پلتفرم DeFi که NFT ها را به سطح بعدی می برد – انتشار مطبوعاتی بیت کوین نیوز

بیانیه مطبوعاتی. در 14 فوریه، ایردراپ مورد انتظار Blur سرانجام آغاز شد. طبق گزارش Dune Analytics، تا 15 فوریه، بیش از 40000 آدرس ادعای Blur airdrop را داشته اند که 8.2 درصد از آنها بیش از 10000 توکن دریافت کرده اند. اکثر کاربران بین 1000 تا 10000 توکن BLUR دریافت کردند که به طور متوسط ​​7000 توکن بین هر کاربر توزیع شده است. در CoinEx، قیمت BLUR در روز توزیع حدود 0.8 دلار بود. بر اساس این رقم، ایردراپ Blur به طور میانگین توکن هایی به ارزش 5600 دلار در اختیار کاربران قرار می دهد که آن را به یکی دیگر از افسانه های ایردراپ پس از ایردراپ Aptos تبدیل می کند.

پشت رونق Blur: اقیانوس آبی NFT

Blur به عنوان یک تازه وارد در بازار NFT، در طول سال گذشته توجهات را به خود جلب کرده است. از زمان راه اندازی آن در مارس 2022، این پروژه از طریق اعلام airdrop خود، طرفداران زیادی به دست آورده است. در همین حال، سیستم تجمیع آن، که معاملات مکرر را امکان پذیر می کند، در میان معامله گران فعال NFT به رسمیت شناخته شده است. در واقع، Blur از نظر حجم معاملات از OpenSea که بازار شماره 1 NFT است پیشی گرفته است که نشان دهنده رقابت شدید در بازار NFT است.

محبوبیت Blur نشان می دهد که در حالی که تقاضای زیادی برای NFT وجود دارد، بازار و ابزارهای مشتق از آن توسعه نیافته باقی می مانند. داده‌های NFTGO نشان می‌دهد که ارزش بازار سه پروژه برتر، به‌ویژه BAYC، CryptoPunks و Otherside، در حال حاضر به ۲ میلیون ETH رسیده است که بر اساس قیمت ETH بلادرنگ در CoinEx، بیش از ۳.۱ میلیارد دلار ارزش دارد.

همانطور که گفته شد، ویژگی های منحصر به فرد NFT ها، درک دقیق ارزش هر NFT را برای ما دشوار می کند. مانند کلکسیون‌های سنتی، NFT‌های مختلف با ویژگی‌های متفاوتی عرضه می‌شوند و ویژگی ترجیح داده شده توسط کلکسیونرها ممکن است برچسب قیمت متفاوتی را به NFT ارائه دهد. فقدان روش‌های ارزش‌گذاری مشخص، معاملات NFT را چالش‌برانگیزتر از معاملات FT می‌کند، که همچنین گردش بازار NFT‌ها را مسدود می‌کند و منجر به نقدینگی ضعیف می‌شود.

علاوه بر این، NFT های بلو چیپ اغلب گران هستند و برای سرمایه گذاران خرده فروشی غیرقابل دسترس هستند و مانع توسعه بازار NFT می شوند. اگرچه بیت‌کوین شماره یک رمزنگاری 20000 دلار ذکر شده است، سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند 0.01 یا حتی مقدار کمتری را در صرافی‌ها خریداری کنند. با این حال، قیمت کف Bored Ape Yacht Club (BAYC) 67 ETH است که بیش از 100000 دلار ارزش دارد و آن را برای سرمایه گذاران عادی غیرقابل تحمل می کند.

بازار NFT به کشف راه‌های جدید برای رسیدگی به این مشکلات ادامه داده است، که باعث ظهور دسته NFTFi، بازارها و تجمیع‌کننده‌های NFT، وام‌دهی، اجاره، مشتقات، تقسیم‌بندی، و اوراکل‌ها شد.

بازار NFT و تجمیع کننده

بازارهای NFT هسته اصلی کل اکوسیستم NFT در نظر گرفته می شوند. با یک بازار NFT، کاربران می توانند NFT های خود را فهرست کنند یا در هر زمان NFT را از دیگران خریداری کنند. علاوه بر این، اکثر پلتفرم‌های معاملاتی NFT مدل‌های فروش متعددی از جمله فروش با قیمت ثابت، حراج هلندی، حراج انگلیسی و معاملات خصوصی را ارائه می‌دهند. در حال حاضر، بازارهای پرطرفدار NFT عبارتند از OpenSea، Rarible، LooksRare و X2Y2. به جز OpenSea، همه این پروژه‌ها توکن‌های مخصوص به خود را صادر کرده‌اند و اگر علاقه‌مند به معامله با این توکن‌ها هستید، همیشه می‌توانید آنها را در CoinEx بررسی کنید.

جدای از بازارهای متمرکز، برخی از پروژه های غیرمتمرکز در حال کار برای حل نقدینگی ضعیف NFT هستند. به عنوان مثال، Sudoswap مکانیسم AMM DEX ها را در بازار NFT معرفی کرد. این به کاربران امکان می‌دهد نقدینگی ارائه کنند و از قیمت‌گذاری فوری از طریق تطبیق تجارت در Sudoswap بهره ببرند، که به مشکل نقدینگی در بازار غیرمتمرکز NFT می‌پردازد. با این حال، این روش بیشتر برای پروژه‌های NFT که در وسط یا پایین بازار قرار دارند مناسب است زیرا مکانیسم AMM تفاوت‌های کمیاب را حذف می‌کند. در همین حال، AMM برای پروژه های NFT با تراشه آبی قابل استفاده نیست، زیرا آنها در معرض تفاوت قیمت بیشتری هستند.

در بازار NFT، اگر فروشنده ای یک NFT را در OpenSea فهرست کند، کاربرانی که فقط از LooksRare استفاده می کنند، نمی توانند آن NFT را ببینند. در نتیجه، زمانی که خریداران به دنبال NFT مورد علاقه خود می گردند، ممکن است مجبور شوند بین چندین بازار NFT جابجا شوند، که به طور قابل توجهی هزینه زمان را بالا می برد.

این منجر به افزایش جمع‌آوری‌ها شده است که به کانال اصلی خرید NFT تبدیل شده‌اند. برای مثال، Blur علاوه بر بازار خودش، OpenSea، LooksRare و X2Y2 را نیز جمع‌آوری می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به سرعت آمارهای ضروری NFT‌های مربوطه را تنها در یک پلتفرم بررسی کنند. برای معامله‌گران حرفه‌ای، جمع‌آوری‌کننده‌هایی مانند Blur بسیار کارآمدتر از بازارهای معمولی مانند OpenSea هستند.

بسیاری از پروژه های برتر در تلاش هستند تا تجمیع کننده خود را مستقر کنند. Uniswap، یک DEX معروف، اخیراً Genie را خریداری کرده و جمع‌آوری NFT خود را راه‌اندازی کرده است که از بازارهای محبوب NFT مانند OpenSea، X2Y2، LooksRare، Sudoswap، Larva Labs، Foundation، NFT20 و NFTX پشتیبانی می‌کند. OpenSea همچنین جمع‌آوری کننده بازار NFT Gem را خریداری کرده است، پلتفرم‌هایی که شامل OpenSea، Rarible، LooksRare، X2Y2، NFTX و NFT20 می‌شوند.

وام NFT

وام دهی NFT به عنوان یک بخش اساسی از دسته NFTFi ظاهر شده است. بسیاری از دارندگان NFT امیدوارند بدون فروش دارایی های خود نقدینگی موقت به دست آورند، که منجر به افزایش تقاضا برای وام NFT شده است. در حال حاضر، وام NFT عمدتاً شامل دو مدل است: Peer-to-Peer و Peer-to-Pool.

NFTfi یک ارائه دهنده معمولی خدمات وام دهی Peer-to-Peer است. این مدل وام دهی به وام گیرندگان و وام دهندگان اجازه می دهد تا در مورد تمام شرایط وام، از جمله مبلغ، مدت، نرخ بهره و روش انحلال مذاکره کنند. به این ترتیب، وام‌دهی همتا به همتا دارای اسپردهای نرخ بهره کمتری است و از آنجایی که به اوراکل خارجی نیاز نیست، کاربران در معرض خطرات اوراکل قرار نمی‌گیرند. گفته می‌شود، وام‌دهی همتا به همتا با هزینه‌های زمانی بالایی همراه است و وام‌گیرندگان ممکن است نیاز داشته باشند زمان طولانی را برای یافتن وام دهندگان مناسب صرف کنند.

بسیاری از پلتفرم های وام دهی NFT از مدل وام دهی AAVE استفاده کرده اند و از رویکرد Peer-to-Pool استفاده می کنند که در آن پروتکل با دو طرف مطابقت دارد و از طرف وام دهندگان تصمیم می گیرد. این رویکرد کارآمدتر است و تطبیق سریع را امکان پذیر می کند، اما فاقد کارایی سرمایه است و در معرض اختلاف نرخ بهره قابل توجه است. به عنوان مثال، اگر 1000 ETH در استخر وجود داشته باشد، اما وام گیرنده فقط بخواهد 500 ETH وام بگیرد، بهره ای که پرداخت کرده است به طور مساوی بین همه وام دهندگان توزیع می شود، به این معنی که وام دهندگان سود بسیار کمتری دریافت خواهند کرد. در نتیجه، بیشتر منابع موجود در استخر به طور کامل استفاده نمی شود. علاوه بر این، تحت مدل Peer-to-Pool، این پلتفرم ممکن است توسط کاربران اجرا شود. به عنوان مثال، پلتفرم معروف وام دهی NFT BendDAO به دلیل انحلال NFT ها در طول رکود بازار، دچار بحران نقدینگی شد.

اجاره NFT

سال گذشته، اتریوم استاندارد قرارداد هوشمند ERC-4907 را تأیید کرد که مفهوم «انقضا» را برای امکان اجاره NFT بدون وثیقه از طریق قراردادها معرفی کرد. اجاره بدون وثیقه به NFT ها اجازه می دهد به گونه ای بسته بندی شوند که ویژگی های اصلی آنها حفظ شود، اما NFT پیچیده شده با پایان دوره اجاره از بین می رود. از زمان انتشار ERC-4907، اجاره بدون وثیقه به رویکرد اصلی در بازار اجاره NFT تبدیل شده است، و جایگزین اجاره های متعارف وثیقه شده است، و اکثر پلتفرم ها از جمله reNFT اجاره بدون وثیقه را اتخاذ کرده اند. با وجود آن، اجاره NFT همچنان بازار کوچکی است، زیرا تقاضا برای اجاره NFT های بلوچیپ محدود است و بیشتر سناریوهای کاربردی برای اجاره NFT در زمینه هایی از جمله بازی و سرزمین متاورس هستند.

مشتقات NFT

در بخش مالی، مشتقات محصولات ضروری هستند و آزمایشات NFTFi با مشتقات نیز توجه بازار را به خود جلب کرده است. بسیاری از پلتفرم‌ها علیرغم عدم محبوبیتشان، روی آتی‌ها و گزینه‌های مبتنی بر NFT کار می‌کنند. به عنوان مثال، nftperp قراردادهای آتی NFT را ارائه می دهد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که NFT را طولانی یا کوتاه کنند، در حالی که NiftyOption گزینه های NFT را ارائه می دهد. در حال حاضر، بازار مشتقات NFT هنوز در مراحل ابتدایی خود است، اما با ارتقای محصولات مربوطه، سرمایه گذاران می توانند از طریق استراتژی های مختلف، در برابر نوسانات قیمت در بازار NFT از پوشش محافظتی استفاده کنند.

تکه تکه شدن NFT

از آنجایی که NFT ها غیرقابل تقسیم هستند، NFT های بلو چیپ مانند BAYC و CryptoPunks بسیار گران هستند و پیوستن به این بازی را برای سرمایه گذاران خرده فروشی چالش برانگیز می کند. برای رفع این مشکل، بسیاری از پروژه ها در حال بررسی NFT هستند تکه تکه شدن، به عنوان مثال، تقسیم NFT ها به قطعات متعدد که سرمایه گذاران می توانند آن را خریداری کرده و بازده را به اشتراک بگذارند. Fractional.art، یک NFT پیشرو پروژه تکه تکه شدن، توابع تجاری مبتنی بر Uniswap را ارائه می دهد که به کاربران اجازه می دهد NFT های تکه تکه شده را در هر زمان و هر مکان معامله کنند. با وجود مزایای آن، NFT تکه تکه شدن نیز با چالش هایی مانند اختلافات احتمالی بر سر توزیع مزایای ایردراپ مواجه است.

اوراکل های NFT

گرفتن دقیق قیمت‌های NFT همیشه یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها در بازار NFT بوده است، زیرا قیمت‌ها بر طیف گسترده‌ای از عملیات، از جمله استقراض و انحلال تاثیر می‌گذارند. با توجه به آن، اوراکل های NFT برای حل مشکل ارزش گذاری NFT راه اندازی شدند. به عنوان مثال، اوراکل آباکوس از مکانیزم قیمت‌گذاری انگیزشی همتا و ارزیابی نقدینگی آباکوس اسپات برای ارائه خدمات قیمت‌گذاری NFT استفاده می‌کند که ارزش یک NFT را به دقت نشان می‌دهد. پلتفرم های دیگری مانند Upshot و Banksea نیز در حال بررسی مکانیسم های قیمت گذاری خود هستند. با تمرکز بر قیمت گذاری دقیق NFT در زمان واقعی، پروژه های اوراکل به شدت در این بخش رقابت می کنند.

نتیجه

NFTFi بخش مهمی از بازار NFT است و بخش‌های NFT برای یک هدف مشترک تلاش می‌کنند: دستیابی به گردش گسترده NFTها و در دسترس‌تر کردن آنها. در حال حاضر، بسیاری از پروژه های NFTFi هنوز در مرحله نوپایی هستند و ممکن است نوآوری های چشمگیری ارائه دهند که منجر به رشد تصاعدی بازار NFT شود. برای مثال، سومین ایردراپ Blur باعث افزایش سریع حجم تراکنش ها و قیمت کف NFT های بلوچی مانند BAYC و Azuki شد. به همین ترتیب، پیشرفت زیرساخت NFT نیز کاربران بیشتری را به بازار جذب خواهد کرد.

BLUR و بسیاری از توکن های نوآورانه NFTFi اکنون در CoinEx در دسترس هستند (https://www.coinex.com/)، هر لحظه می توانید برای معامله آخرین توکن NFTFi به صرافی بروید. علاوه بر این، CoinEx تبلیغات “رویداد ویژه NFTFi: به رتبه بندی حجم معاملات بپیوندید، 5000 USDT For Grabs” را از 16 فوریه تا 22 فوریه 2023 (UTC) اعلام کرده است.

ارتباط دادن:https://www.coinex.com/activity/trade-rank/9

اعتبار تصویر: Shutterstock، Pixabay، Wiki Commons