ارقام کلیدی صنعت آینده DeFi را در سال 2024 پیش بینی می کنند

سال گذشته ممکن است سالی آرامتر برای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) باشد، اما همه اینها میتواند خیلی زود تغییر کند. به نظر می رسد سال آینده یک دوره شاخص برای DeFi باشد زیرا زمستان کریپتوها ذوب شده و چندین روند به نقطه بلوغ طبیعی خود می رسند.
کوین تلگراف با طیف وسیعی از کارشناسان از سراسر صنعت صحبت کرد تا کشف کند که سال 2024 چه چیزی برای امور مالی غیرمتمرکز دارد.
این بخش به طور کلی در حال حاضر وضعیت خوبی دارد. با شروع به نمایان شدن شاخه های سبز رشد مجدد، خوش بینی فراوان می شود. جولیان دشلر، یکی از بنیانگذاران پروتکل حریم خصوصی Web3 Elusiv، از جمله رهبرانی است که از چشم انداز DeFi در کوتاه مدت خوش بین هستند.
ما مشتاقانه منتظر تجدید رشد سازنده در اکوسیستم DeFi هستیم. پروژه هایی که در چند سال گذشته توانسته اند حرکت کنند و به ارائه خود ادامه دهند، نشانه ای از ارزش واقعی و مقیاس پذیری هستند. ما سال 2024 را به عنوان سالی میبینیم که در آن این پروژهها کشش قانونی DeFi را تسریع میکنند و آغازی برای پذیرش جریان اصلی بلندمدت ایجاد میکنند.
کین وارویک، بنیانگذار اکوسیستم بازارهای مشتقات Synthetix، این احساسات را تکرار کرد. وارویک به کوین تلگراف گفت که سال 2024 همچنین پایان بازار نزولی را رقم خواهد زد. ما قبلاً شاهد حرکت قیمتی چشمگیر در سه ماهه اخیر بودهایم و باید انتظار داشته باشیم که با کاهش نقدینگی کلان در طول سال شاهد ادامه این روند باشیم.»
دشلر و وارویک در انتظار یک سال عالی پیش رو، به سم مک فرسون، یکی از بنیانگذاران آزمایشگاه های فینیکس و مشارکت کننده در زیردائو اسپارک MakerDAO پیوستند. بر اساس تحلیل او، شواهد قوی از روند صعودی نوظهور وجود دارد.
از دیدن همه این توکن سازی های RWA به صورت آنلاین هیجان زده هستم. فضا به سرعت در حال بلوغ است.
– سم مک فرسون (@hexonaut) 18 دسامبر 2023
مک فرسون به کوین تلگراف گفت: “با تماشای ترازنامه میکر به مدت پنج سال، از سال 2021 اهرمی مانند این را ندیدم که آنلاین شود. فکر می کنم بازار صعودی به زودی آغاز می شود – قطعا در سال 2024.”
مقررات و شفافیت
یکی از زمینه هایی که احتمالاً شاهد تغییرات عمیقی است، مقررات است. در سال 2023، صنعت کریپتو مرتباً خود را در تضاد با قانونگذاران ایالات متحده می دید که مایل به تحمیل خود به صنعت کریپتو هستند. بعید است که DeFi در سال آینده از بررسی دقیق جلوگیری کند.
ناتان کاتانیا، شریک XReg Consulting – یک مشاور سیاست عمومی و امور نظارتی متخصص در رمزنگاری – به Cointelegraph گفت که DeFi واقعی بسیار کمتر از جایگزین های متمرکز ترس دارد.
اکثر پروژههای DeFi دارای عناصر خاصی از کنترل متمرکز هستند و در واقع، مالی ترکیبی (HyFi) هستند، یعنی جایی در طیف بین CeFi وجود دارند. [centralized finance] و DeFi،” کاتانیا توضیح داد. در سال 2024، DeFi واقعی همچنان خارج از محدوده نظارتی باقی خواهد ماند، زیرا تحت پارادایم های نظارتی موجود نمی توان آن را تنظیم کرد. با این حال، سالی خواهد بود که تنظیمکنندهها در بسیاری از حوزههای قضایی، از جمله ایالات متحده، HyFi را سرکوب خواهند کرد.»
آنتونی زولسیاک، یکی از بنیانگذاران Aleph Zero – لایه 1 تقویت کننده حریم خصوصی – همچنین معتقد است که سال 2024 سال مهمی برای مقررات خواهد بود.
همانطور که سرمایه نهادی سیگنال ورود خود را به بازارهای رمزنگاری از طریق ETF می دهد [exchange-traded fund] بحثها، توکنسازی داراییها و راهاندازیهای اصلی Web3، آمادگی DeFi در کانون توجه است. در سال 2024، روندهای اصلی بازار در DeFi بر توجه به نگرانی های سازمانی و تقویت سازگاری با چارچوب های نظارتی متمرکز خواهد بود. این صنعت چالشهای ناشی از ویژگیهایی مانند بازارهای بدون مجوز و نام مستعار را تشخیص میدهد، که باعث ایجاد یک تغییر اساسی به سمت تعادل ظریف بین حریم خصوصی و شفافیت از طریق اقدامات پیشگیرانه انطباق میشود.»
Zolciack در صحبت با Cointelegraph ادامه داد: «تمرکز بر شفافیت و انطباق در حال تغییر مسیر DeFi است. […] راه حل های حیاتی در حال حاضر برای مقابله با نگرانی های سازمانی در حال ظهور است. حفاظت از مالکیت معنوی در زنجیره، AML بلادرنگ [Anti-Money Laundering] تجزیه و تحلیل و مبادلات غیرمتمرکز دفتر سفارش نشان دهنده حرکت به سمت حفاظت از استراتژی های معاملاتی اختصاصی است.
نشانه گذاری همه چیز
برخی از ناظران صنعت می گویند که یکی از روندهای بزرگ برای سال 2024، توکن سازی خواهد بود. از انواع جدید استیبل کوینهای با بازده گرفته تا توکنسازی داراییهای دنیای واقعی (RWA)، این بخش پتانسیل رشد گسترده را دارد.
به گفته Sveinn Valfells، یکی از بنیانگذاران و مدیر عامل Monerium، هر چیزی که می تواند روی زنجیره باشد در سال 2024 روی زنجیره خواهد بود و fiat روی زنجیره تنها یک نمونه از این روند بزرگتر را ارائه خواهد کرد.
والفلز به کوین تلگراف گفت: «به رسمیت شناختن نقش ضروری ارزهای فیات در تجارت و ادغام دارایی های سنتی بر روی بلاک چین وجود دارد.
به همین دلیل است که انتظار می رود یک زیرمجموعه کاملا مجاز و تنظیم شده از استیبل کوین ها، فیات روی زنجیره، در سال 2024 و پس از آن شتاب بیشتری به دست آورد. این تا حد زیادی توسط هیجان در حال چرخش هدایت می شود [RWAs] و پتانسیل آنها برای متحول کردن بخش و همچنین با پرداخت های P2P زنجیره ای. برای استفاده از این روند، اشتهای بیشتری برای راهحلهایی وجود خواهد داشت که امکان ادغام یکپارچه با سیستمهای پرداخت سنتی را فراهم میکند، که باعث میشود مستقیماً بین حسابهای بانکی خارج از زنجیره و Web3 قابل انتقال باشد.
والفلز آیندهای را پیشبینی میکند که در آن اوراق قرضه، سهام و خزانهها به طور یکپارچه در زنجیرههای بلوکی ادغام میشوند و سال 2024 یک پله مهم در این سفر است.
Valfells تنها صدایی نیست که چیزهای بزرگی را برای توکنسازی پیشبینی میکند. کوین دی پاتول، یکی از بنیانگذاران و مدیرعامل Keyrock نیز به این بخش توجه دارد.
همانطور که رئیس سازندگان بازار دیجیتال به کوین تلگراف گفت: “در سال 2024، خزانه های توکن شده نقش مهمی را ایفا خواهند کرد و به عنوان پلی بین TradFi و DeFi عمل می کنند. […] با این حال، روند اصلی بازار برای DeFi در سال 2024، توکن سازی تمام دارایی ها خواهد بود. در حالی که خزانه های توکن شده نقطه شروع هستند، سایر دارایی های دنیای واقعی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و اعتبارات کربنی تحت توکنیزه شدن قرار خواهند گرفت. انتظار میرود این تغییر نقدینگی را افزایش دهد، هزینههای تراکنش را کاهش دهد و فرصتهای جدیدی را برای طراحی پروتکل DeFi فراهم کند.
یکی دیگر از روندهای مهم، توسعه بالقوه استیبل کوین های با بازده است که توسط اسناد خزانه داری توکن شده پشتیبانی می شوند. از آنجایی که استیبل کوینها در حال حاضر نقش مهمی در اکوسیستم DeFi بازی میکنند، ترکیب ویژگیهای بازدهی که توسط داراییهای دنیای واقعی پشتیبانی میشود، میتواند سرمایهگذاران محافظهکار بیشتری را جذب کند، که به نوبه خود به افزایش نقدینگی، دسترسی و نوآوری در فضای مالی غیرمتمرکز کمک میکند.
Tokenization به DeFi قدرت می دهد
به گفته دنی چونگ از Tranchess، ردیاب دارایی افزایش بازده، در سال 2024، توکنسازی بخش عمدهای از بخش DeFi را تامین میکند و برخی از مناطق شاهد رشد 10 برابری خواهند بود. چونگ یکی از چهره های صنعتی است که اهمیت آن را در شکل دادن به سال پیش رو پیش بینی می کند.
چونگ به کوین تلگراف گفت: موج توکن سازی 2023 نه تنها تطبیق پذیری بلاک چین را تایید کرد، بلکه آن را به عنوان یک نیروی قوی در پر کردن شکاف بین مالی سنتی و غیرمتمرکز قرار داد و دسترسی و نقدینگی بیشتری را به همراه داشت.
توکنسازی داراییهای دنیای واقعی و توسعه محصولات ساختار یافته پیشرفته دو روند کلیدی هستند که پتانسیل بلوغ بازار را در سال 2024 دارند. […] چشم انداز اکنون شاهد انتقال بیشتر به سمت نشانه های استیکینگ مایع (LST) است. این تغییر فراتر از ارزهای رمزنگاری شده و به توکنسازی داراییهای دنیای واقعی گسترش مییابد و دامنه آنچه را که میتوان به عنوان وثیقه استفاده کرد، گسترش میدهد.
وارویک همچنین رشد بیشتر در بازار استیبل کوین غیرمتمرکز را پیشبینی میکند: «افزایش استیبلکوینهای غیرمتمرکز و بومی رمزنگاری روند قابل توجهی در سال 2024 خواهد بود. معرفی پروژههایی مانند Ethena، که تجارت پایه را به مقیاس افزایش میدهد، تغییر بزرگی خواهد بود. 2024. من انتظار دارم که این روند در طول سال ادامه داشته باشد و شاهد ورود پروژههای استیبل کوین غیرمتمرکز بیشتری به بازار باشیم.
کانر رایدر، رئیس تحقیقات و دادههای شرکت اوراق قرضه اینترنتی Ethena Labs، فراتر رفت. رایدر معتقد است که استیبل کوینهای بازدهی روند سال را باید تماشا کرد. او در صحبت با کوین تلگراف گفت: «انتظار می رود تمرکز به طور قابل توجهی به سمت استیبل کوین های با بازده تغییر کند. ما تخمین می زنیم که استیبل کوین های بازدهی سریع ترین بخش DeFi هستند که از حدود 1 میلیارد دلار به بیش از 10 میلیارد دلار افزایش می یابد و این استیبل کوین ها قرار است بیشتر گسترش پیدا کنند. پیشبینی میشود بازدهی آنها از هر دو استیبل کوین مبتنی بر اتر و مبتنی بر RWA ناشی شود و حضور آنها در بازار را افزایش دهد.
دیوید سیسکا از Vega Protocol DEX گفت که توکنسازی فقط اکنون به لطف پیشرفتهایی که در اکوسیستم کریپتو در طول زمستان کریپتو ایجاد شده است، فرصت درخشیدن دارد.
توکنسازی داراییهای دنیای واقعی از منظر قانونی و نظارتی پیچیده است، اما ما اکنون ظرفیت بلوک و فناوری (مانند L2s و جمعآوریها در اتریوم) برای تحقق این امر را داریم. ما در چرخه قبلی بازار برای RWA آماده نبودیم. اما امروزه، محیط کلان متفاوت است. فن آوری به طور قابل توجهی بهتر است. سیسکا به کوین تلگراف گفت و سرمایه بسیار بیشتری در زنجیره وجود دارد.
“پیش بینی من این است که RWA ها ابتدا در معاملات مشتقات تاثیر خواهند داشت، زیرا بازارهای دائمی و آتی می توانند به RWA های ارائه دهندگان مختلف اوراکل مراجعه کنند. به عنوان مثال، اوراکلهایی مانند Pyth، Redstone و Chainlink همگی انواع فیدهای قیمت RWA را ارائه میکنند، و افزود: «برای اینکه واقعاً فراتر از حدس و گمان قیمت بالغ شود، DeFi باید با اقتصاد واقعی تعامل داشته باشد. یک سیستم مالی که به اقتصاد واقعی متصل نیست عملاً بی معنی است.
سایر نیروهای اصلی
توسعه لایه 2 پدیده مهم دیگری از سال 2023 است که در سال 2024 به بلوغ می رسد. ماتیو بودت، مدیر عامل شرکت پیشگام میکروچین، Linera، پیش بینی می کند که راه حل های جدیدی برای مقابله با چالش های کار بر روی لایه 2 ظاهر شود.
بودت به کوین تلگراف گفت: «در حالی که سال 2023 سال شرط بندی روی لایه 2 بود، سال 2024 سال تثبیت خواهد بود – به ویژه برای پروتکل هایی که به شدت در DeFi هستند. “به عنوان یک صنعت، ما در حال درک این موضوع هستیم که ارتباطات متقابل L2 سخت است و منجر به نقدینگی پراکنده می شود. L2s باید با هم کار کنند تا امکان ارتباط سریعتر را فراهم کنند – احتمالاً با اشتراکگذاری یک ترتیبدهنده غیرمتمرکز به جای استفاده از تراکنشهای آهسته لایه 1.
در جای دیگر، سانگ مین چو، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران شرکت پیام رسان Web3 Beoble، انتظار دارد که پلتفرم های اجتماعی Web3 نیز در سال 2024 بدرخشند. چو به کوین تلگراف گفت: “در حالی که در سال 2024 سرمایه گذاری می کنیم، انتظار دارم پلت فرم های اجتماعی Web3 به رشد و تکامل خود ادامه دهند. اکوسیستم […] از منظر صنعت، وضوح بیشتر مقررات، تقاضاهای رو به رشد مصرف کنندگان و توسعه فناوری نوآورانه، پلتفرم های اجتماعی Web3 را به صنعت تبدیل می کند.
مجله: راز میلیارد دلاری DeFi: خودی ها مسئول هک ها هستند