داده‌های زنجیره‌ای بیت‌کوین 5 دلیل را نشان می‌دهد که چرا پایین بودن بیت کوین می‌تواند پایین باشد

پس از یک گردباد در نوامبر برای بیت کوین (BTC)، معیارهای مشخصی بر روی زنجیره و قیمت بیت کوین نشان می دهد که کف بیت کوین ممکن است در دسامبر رخ دهد. در آخرین گزارش سرمایه‌گذاری Capriole، آنها تجزیه و تحلیلی را در مورد یافتن بیت کوین ارائه می‌دهند. با در نظر گرفتن ارزش تحقق یافته، تسلیم ماینر، هزینه های الکتریکی استخراج، کاهش و ثبت اعداد نگهدارنده، به نظر می رسد کف بیت کوین بین 16600 تا 16950 دلار تشکیل شود.

در اینجا پنج دلیل وجود دارد که چرا ادواردز معتقد است قیمت بیت کوین به پایین ترین سطح چرخه نزدیک می شود.

نوارهای SLRV سیگنال خرید را فلاش می زنند

روبان‌های SLRV جریان سرمایه‌گذاری را با ترکیب میانگین‌های متحرک 30 روزه و 150 روزه به نسبت SLRV دنبال می‌کنند که درصدی از بیت‌کوین جابجا شده در 24 ساعت تقسیم بر بیت‌کوین نگه‌داشته شده برای 6 تا 12 ماه است.

به گفته چارلز ادواردز، روبان‌های SLRV از استراتژی BTC HODL بهتر عمل می‌کنند و آن را به یک شاخص قوی برای رسیدن قیمت بیت‌کوین تبدیل می‌کنند.

در حالی که روبان های SLRV در طول سال 2022 نزولی بوده اند، حرکت اخیر به 16600 دلار نشانگر را به سمت صعودی تغییر داده است. به گفته ادواردز، این تغییر یک سیگنال خرید برای سرمایه‌گذاران و صندوق‌های نهادی که هنوز در بازار هستند ایجاد می‌کند، بنابراین یک مورد قوی برای کف قیمت بیت‌کوین ایجاد می‌کند.

قیمت بیت کوین زیر قیمت جهانی برق کاهش می یابد

در حالی که به خوبی شناخته شده است که بخش بزرگی از ماینرهای بیت کوین در حال حاضر با ضرر کار می کنند، این یک پدیده نادر در طول تاریخ BTC نیست.

کل هزینه تولید استخراج‌کنندگان بیت‌کوین شامل سخت‌افزار استخراج، هزینه‌های عملیاتی، هزینه‌های سرمایه، قراردادهای برق با نرخ متغیر و عوامل دیگر است، در حالی که هزینه الکتریکی فقط برق خام مورد استفاده برای استخراج BTC را در نظر می‌گیرد.

هزینه برق خام از لحاظ تاریخی یک کف بیت کوین بوده است زیرا به ندرت پیش می آید که BTC کمتر از این قیمت معامله شود. از لحاظ تاریخی، بیت کوین تنها چهار بار زیر قیمت برق معامله شده است که آخرین مورد در 10 نوامبر بود که قیمت برق بیت کوین به 16925 دلار رسید.

فروش ماینر بیت کوین به اوج خود رسید

ماینرها همچنان با هزینه های تولید بالاتر از قیمت لحظه ای بیت کوین ضرر می کنند. این دوگانگی ماینرها را وادار می کند تا بیت کوین را بفروشند تا سرپا بمانند.

سطح فعلی فروش ماینرهای بیت کوین سومین سطح بزرگ در تاریخ است، با دو رویداد دیگر زمانی که بیت کوین 2.10 دلار در سال 2011 و 290 دلار در سال 2015 بود.

در نگاه گذشته، سرمایه گذاران دوست دارند این قیمت ها را بازگردانند و ادوارد پیشنهاد می کند که قیمت فعلی BTC ممکن است ارزش مشابهی را نشان دهد.

روبان های هش بیت کوین تسلیم ماینر دیگری را تایید می کند

کاپیتولاسیون ماینر بیت کوین شامل ماینرها می شود که ASIC های خود را که دیگر سودی ندارند خاموش می کنند و بخشی از ذخایر بیت کوین خود را برای پوشش هزینه ها می فروشند.

طبق گفته سرمایه‌گذاری Capriole، در طول کاپیتولاسیون ماینرها، قبل از اینکه نرخ هش شروع به بهبود کند، یک قیمت کف تشکیل می‌شود. همانطور که در نمودار زیر اشاره شد، تسلیم ماینر دیگری در 28 نوامبر اتفاق افتاد و اگر تحلیل درست باشد، از آنجایی که نرخ هش پس از تاریخ 28 نوامبر شروع به افزایش کرده است، قیمت بیت کوین در حدود 16915 دلار خواهد بود.

مربوط: بیت کوین به 17 هزار دلار می چسبد زیرا ARK «تسلیم تاریخی مهم» را نشان می دهد.

با وجود کاهش تاریخی قیمت، هولینگ بیت کوین بی سابقه تمام دوران

یکی از معیارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل رفتار نگهدارنده بیت کوین، ردیاب سود و زیان خالص غیر واقعی دارنده (NUPL) است.

در طول تاریخ بیت کوین، معیار NUPL تنها در چهار مورد چنین نزولی بزرگی را نشان داده است.

موارد قبلی که شاهد چنین نزول های بزرگی بودیم، خریدهای ارزش بیت کوین را برای سرمایه گذاران نشان می داد. ادواردز پیشنهاد می‌کند که اگر سرمایه‌گذاران قیمت بیت‌کوین را کمتر از ارزش‌گذاری شده ببینند، انتخاب آن‌ها برای انباشت می‌تواند کف بیت‌کوین را بیشتر مستحکم کند.

روند دیگری در حال شکل گیری است که متریک نگهدارنده های بلندمدت به اوج اعداد رسیده است. در حال حاضر، 66 درصد از عرضه بیت کوین در دست دارندگان طولانی مدت است، به این معنی که بیت کوین خود را برای بیش از یک سال نگه داشته اند.

به گفته ادواردز، این رفتار با تغییر بازارهای کلان همسو است.

ما در هولینگ طولانی مدت رکوردی بی سابقه داریم. کسانی که بیت کوین را حداقل 1 سال نگه می دارند، اکنون بیش از هر زمان دیگری، 66 درصد از شبکه را تشکیل می دهند. اوج های قبلی نگهداری بلندمدت همگی با شرایط سخت بازار نزولی همسو بودند. pic.twitter.com/4IXnUg5f3S

– چارلز ادواردز (@caprioleio) 6 دسامبر 2022

در حالی که بازارها هنوز به شدت با سهام در ارتباط هستند و در برابر تغییرات کلان بازار آسیب پذیر هستند، چندین نقطه داده نشان می دهد که بیت کوین می تواند در مراحل پایانی یک فرآیند به پایان رسیدن باشد.