داده های مشتقات بیت کوین احساسات متفاوت معامله گران را زیر 17000 دلار منعکس می کند

ارسال شده در |

بیت کوین (BTC) در 48 ساعت 25.4 درصد از دست داد و در 9 نوامبر به 15590 دلار رسید، زیرا سرمایه گذاران پس از توقف برداشت ها توسط دومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال، FTX، عجله داشتند تا از موقعیت های خود خارج شوند. مهمتر از آن، سطوح زیر 17000 دلار آخرین بار تقریباً دو سال قبل مشاهده شد و ترس از سرایت آشکار شد.

این حرکت، موقعیت های لوریج لانگ (گاو) به ارزش 285 میلیون دلار را منحل کرد و باعث شد برخی معامله گران کاهش احتمالی 13800 دلاری را پیش بینی کنند.

همانطور که توسط تحلیلگر مستقل بازار jaydee_757 توضیح داده شد، روند نزولی به اعمال فشار خود ادامه می دهد و 17200 دلار به عنوان سطح مقاومتی است. با این حال، چنین تحلیلی تضمینی برای ضربه زدن به کف نهایی 13800 دلاری ندارد.

عجیب است که این اقدام قیمت همزمان با بهبود شرایط برای بازارهای جهانی سهام در 4 اکتبر بود، زیرا شاخص S&P 500 بین 10 و 11 نوامبر 6.4 درصد رشد کرد و نزدک کامپوزیت 9.5 درصد افزایش یافت. از این رو، حداقل از منظر فنی، بیت کوین به طور کامل از امور مالی سنتی جدا شد.

عدم اطمینان بیشتر در مورد بیت کوین توسط معاملات Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) در بازارهای سهام خارج از بورس پس از اینکه تخفیف 11.4 میلیارد دلاری صندوق به دارایی های آن از 40 درصد فراتر رفت، ایجاد کرده است.

همانطور که ونس اسپنسر اشاره کرد، قیمت ضمنی بیت کوین طبق معاملات صندوق ها زیر 9000 دلار است و اگر برخی از دارندگان از سهام خود به عنوان وثیقه برای وام استفاده کنند، فشارها باید ادامه یابد.

با این حال، احساسات منفی که باعث شکست بیت کوین به زیر 20000 دلار شد به این معنی نیست که سرمایه گذاران حرفه ای در سطوح فعلی قیمت نزولی هستند.

معامله گران حاشیه سود خود را نبستند

نظارت بر بازارهای حاشیه و گزینه‌ها بینش بسیار خوبی در مورد نحوه موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌دهد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا ارزهای رمزپایه وام بگیرند تا موقعیت معاملاتی خود را افزایش دهند.

به عنوان مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین ها برای خرید یک موقعیت بیت کوین اضافی، قرار گرفتن در معرض را افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نسبت مارجین وام OKX USDT/BTC. منبع: OKX

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت حاشیه وام معامله گران OKX از 8 نوامبر تا 10 نوامبر افزایش یافته است، معامله گران سیگنالی با وجود اصلاح 25.4 درصدی قیمت، مدت زمان اهرم خود را نبستند.

علاوه بر این، این معیار همچنان به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین با حاشیه وسیع است، که نشان می‌دهد معامله‌گران موقعیت‌های صعودی را حفظ کرده‌اند.

بازارهای اختیار معامله نزولی شدند

معامله گران باید بازارهای آپشن را اسکن کنند تا بفهمند آیا بیت کوین می تواند حمایت 18500 دلاری را پس بگیرد یا خیر. هر زمان که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه بیش از حد هزینه می کنند، شیب دلتای 25 درصد نشانه ای گویا است.

این اندیکاتور گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه گزینه‌های فروش محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس ریسک است.

اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، اندیکاتور انحراف به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.

گزینه های 60 روزه بیت کوین 25 درصد شیب دلتا: منبع: Laevitas

همانطور که در بالا نشان داده شد، شیب دلتای 25 درصدی از 26 اکتبر به زیر 10 درصد رسیده بود، اما به سرعت در 8 نوامبر از این آستانه عبور کرد که نشان می‌دهد معامله‌گران گزینه‌ها ریسک بالاتری برای کاهش قیمت غیرمنتظره دارند.

هر زمان که این معیار بالاتر از 10٪ باشد، نشان دهنده ترس معامله گران است و نشان دهنده عدم علاقه به ارائه محافظت منفی است.

مربوط: CRO Crypto.com با مشکل مواجه است، اما افزایش 50 درصدی قیمت در راه است

اخراج FUD یک شبه اتفاق نمی افتد

با وجود شاخص نزولی گزینه های بیت کوین، نرخ وام حاشیه OKX نشان داد که نهنگ ها و سازندگان بازار شرط های صعودی را حفظ می کنند. ترس از سرایت ممکن است این احساس مختلط را توضیح دهد زیرا سرمایه گذاران در تلاش برای تفسیر حرکات اخیر توسط صرافی Crypto.com، از جمله انتقال “تصادفی” 320000 اتر (ETH) به Gate.io هستند.

در پست هولگر زشاپیتز، تحلیلگر، احساسات کنونی سرمایه‌گذاران به‌عنوان عدم تمایل به ریسک در صرافی‌های متمرکز ارائه‌دهنده محصولات و خدمات مشابه از FTX که اکنون ورشکسته شده است، توصیف می‌کند.

در نتیجه، تا زمانی که داده‌های بیشتر نشان دهد نقدینگی اکوسیستم ارزهای دیجیتال بازیابی شده است، مشتقات اعتماد پایینی را در به دست آوردن مجدد حمایت 18500 دلاری منعکس می‌کنند.