چگونه در سال 2022 میلیاردها نفر در زیرساخت های رمزنگاری سرمایه گذاری کردند و چرا امروز اهمیت دارد؟

با تجزیه و تحلیل بیش از 1200 دور اولیه و اولیه کریپتو در دسترس عموم از سال 2022، Lattice Fund دریافت که بازار کریپتو در مرحله اولیه شاهد تمرکز سرمایه گذاران بر روی بخش های با ثبات تر و تثبیت شده زیرساخت و مالی متمرکز (CeFi) بود.

این پس از یک دوره اکتشاف در بخش های نوظهور در سال 2021 رخ داد.

زیرساخت و CeFi

بر اساس آخرین گزارش از شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر Lattice Fund، این تمرکز مجدد منجر به تخصیص نزدیک به 2 میلیارد و 450 میلیون دلار در این بخش ها شده است که نسبت به سال گذشته 3 برابر و 2 برابر افزایش داشته است.

این تغییر نشان دهنده «اعتماد سرمایه‌گذار قوی» با 80 درصد پروژه‌های CeFi و 78 درصد از پروژه‌های زیرساختی است که با موفقیت در شبکه اصلی راه‌اندازی شده‌اند و از بخش‌هایی مانند Consumer Web3 و DeFi پیشی گرفته‌اند.

از آنجایی که عمودی‌های جدیدتر مانند NFT و متاورس شروع به از دست دادن شتاب کردند، پروژه‌های زیرساختی که عمدتاً به سایر شرکت‌های رمزنگاری ارائه می‌شوند، یک شرط ثابت برای رشد بلندمدت باقی ماندند. به عنوان مثال، Eigenlayer در ژانویه 2022 یک دور اولیه ایجاد کرد و با موفقیت استراتژی بازاریابی AVS خود را افزایش داد و علاقه پروژه‌های میان‌افزار را به خود جلب کرد.

به طور کلی، سرمایه‌گذاران از سال 2022، 5 میلیارد دلار برای نزدیک به 1200 استارت‌آپ سرمایه‌گذاری کردند که نشان‌دهنده افزایش 2.5 برابری نسبت به سال قبل است.

اتریوم در سال 2022 به تثبیت موقعیت خود به عنوان اکوسیستم لایه-یک غالب ادامه داد، 1.4 میلیارد دلار سرمایه جذب کرد و از شبکه های رقیب مانند Solana که نزدیک به 350 میلیون دلار جمع آوری کردند، بسیار پیشی گرفت.

در حالی که پروژه‌های اتریوم و سولانا موفقیت‌های مشابهی را در تأمین منابع مالی بعدی مشاهده کردند، سایر اکوسیستم‌ها با مشکل مواجه شدند. برای اولین بار، اکوسیستم پولکادوت شاهد کاهش قابل توجه 40 درصدی در جذب سرمایه بود و هیچ تیمی در اکوسیستم NEAR نتوانست سرمایه اضافی را جذب کند.

در همین حال، اکوسیستم بایننس با فرسایش بالایی مواجه شد و یک سوم تیم‌های آن فعالیت خود را متوقف کردند. نرخ شکست سولانا از سال 2021 دو برابر شده و به 26 درصد رسیده است.

علی‌رغم این چالش‌ها، پروژه‌های بیت‌کوین به‌طور قابل توجهی انعطاف‌پذیر باقی ماندند، به طوری که 100 درصد تیم‌ها پس از دو سال همچنان فعال هستند و ثبات پایدار آن را در میان بازار نوسان برجسته نشان می‌دهد.

NFTs و Metaverse Momentum را از دست می دهند

با کاهش علاقه خرده فروشی، جذب کاربران در طول بازار نزولی چالش برانگیزتر شد. بخش هایی که در طول موج 2022 برجسته بودند، مانند NFT ها، متاورس، و بازی ها، در مقایسه با دو سال پیش برای حفظ تعامل کاربر با مشکل مواجه هستند.

این گزارش همچنین بیان می‌کند که بخش‌هایی که بر روایت‌های امروزی تسلط دارند ممکن است همیشه با علاقه سرمایه‌گذاران بلندمدت هماهنگ نباشند.

علیرغم اینکه 75 تیم نزدیک به 280 میلیون دلار جمع آوری کرده اند، متاورس هیچ پروژه ای را ندیده است که متناسب با محصول و بازار باشد و بیش از 21 درصد از تیم ها فعالیت خود را متوقف کرده اند.

در همین حال، بخش هایی مانند DePIN و AI که در سال 2022 به سختی در رادار قرار داشتند، به عنوان برخی از داغ ترین موضوعات امروز ظاهر شده اند.