آنچه باید در مورد استیکینگ بیت کوین بدانید

آنچه باید در مورد استیکینگ بیت کوین بدانید

مطلب زیر یک پست مهمان توسط وینسنت مالیپارد، مدیر بازاریابی IntoTheBlock است.

با توجه به مکانیسم اثبات کار (PoW) بیت کوین، وقتی برای اولین بار در مورد سهام بیت کوین می شنوید، ممکن است تصور کنید که اشتباهی رخ داده است. با این حال، سرمایه گذاری بیت کوین در واقع یک واقعیت است، با هزاران آدرس که در آن مشارکت دارند و دارایی های آنها بازده ایجاد می کنند. در اینجا چیزی است که شما باید بدانید.

استکینگ بیت کوین توضیح داده شد

Staking به طور سنتی به فرآیندی اشاره دارد که در آن دارندگان یک ارز دیجیتال وجوه خود را برای شرکت در عملیات شبکه مانند اعتبار سنجی تراکنش در زنجیره‌های بلاک اثبات سهام (PoS) قفل می‌کنند. با این حال، بیت کوین بر اساس مکانیزم اجماع PoW عمل می کند، که به طور بومی از سهام پشتیبانی نمی کند. این پویایی با معرفی استیکینگ بیت کوین از طریق پلتفرم هایی که توکن های Liquid Staking مبتنی بر بیت کوین (LST) ارائه می کنند، تغییر کرده است. این پلتفرم ها دارندگان بیت کوین را قادر می سازند تا به طور غیرمستقیم در فعالیت های سهام شرکت کنند.

EigenLayer، Babylon و AVS’s

در اتریوم، مفهوم “بازدید” در سال 2023 معرفی شد EigenLayer، که تا اواسط سال 2024 کشش قابل توجهی پیدا کرد و به مقدار کل قفل شده (TVL) رسید بیش از 20 میلیارد دلار در ژوئن. به طور معمول، شرط بندی ETH به ایمن سازی شبکه اتریوم کمک می کند و در ازای آن به سهامداران پاداش می دهد. EigenLayer این مفهوم را با اجازه دادن به کاربران برای “بازگشت” ETH خود برای ایمن کردن خدمات اضافی گسترش می دهد و پاداش های اضافی کسب می کند.

این برنامه‌ها در ابتدا به‌عنوان خدمات معتبر معتبر فعال (AVS) در لایه خاص ابداع شدند، این برنامه‌ها بسته به پلتفرم (باز) شرط‌بندی مرتبط با شرایط متفاوتی دارند. AVSها برنامه‌ها یا سرویس‌هایی هستند که می‌توانند با ETH مجدد ایمن شوند. این مفهوم اکنون به بلاک چین بیت کوین و توکن های متصل به بیت کوین گسترش یافته است. بابل این تلاش را رهبری می‌کند و معماری ایجاد می‌کند که به برنامه‌های کاربردی اجازه می‌دهد از امنیت ارز دیجیتال بیت کوین استفاده کنند. در همین حال، در طرف اتریوم، Symbiotic و به زودی Eigenlayer پروتکل‌هایی را با پذیرش توکن‌هایی مانند Wrapped Bitcoin (WBTC) به‌عنوان وثیقه برای پشتیبانی از برنامه‌هایی که به دنبال استفاده از این دارایی‌ها برای افزایش امنیت هستند، بازسازی می‌کنند.

آشنایی با استکینگ بیت کوین

در استیکینگ بیت کوین، کاربران بیت کوین خود را به یک پروتکل سهام سپرده می‌کنند و در ازای آن، توکن‌های استیک مایع (LST) دریافت می‌کنند. این LST ها نشان دهنده بیت کوین سهامدار هستند اما اغلب نقدینگی و سایر عملکردها را افزایش می دهند. این به شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهد تا در فعالیت‌های DeFi بدون قربانی کردن پاداش‌ها شرکت کنند.

در حال حاضر، محبوب ترین بیت کوین LST، LBTC است که از آن نشات می گیرد پروتکل لومبارد. در اینجا خلاصه ای از نحوه عملکرد آن آمده است:

  1. نحوه ایجاد LBTC: برای برش LBTC، کاربران BTC خود را به آدرس های خاصی که به پروتکل Babylon مرتبط هستند ارسال می کنند. این اقدام LBTC را در اتریوم ایجاد می کند و به عنوان یک مکان نگهدار برای بیت کوینی که ارسال کرده اید عمل می کند.
  2. چه اتفاقی برای BTC می افتد: BTC واقعی ارسال شده به طور ایمن در قراردادهای پروتکل Babylon نگهداری می شود. در حال حاضر، این بیت کوین مورد استفاده قرار نمی گیرد یا در دسترس نیست، اما به طور ایمن ذخیره می شود.
  3. پاداش برای سپرده گذاران: در حالی که بیت کوین به صورت ذخیره نگهداری می شود، به سپرده گذاران امتیازی از هر دو سیستم بابیلون و لومبارد به عنوان مشوقی برای مشارکت آنها پاداش داده می شود.
  4. طرح آینده: هدف این است که در نهایت از BTC که توسط قراردادهای بابیلون نگهداری می شود برای تضمین یک اکوسیستم گسترده تر استفاده شود. این شامل اجازه دادن به برنامه ها و زنجیره های مختلف برای استفاده از این بیت کوین برای ایمن سازی شبکه های خود و در عین حال حفظ اتصال به شبکه اصلی بیت کوین است.

پروتکل های پیشرو در استیکینگ بیت کوین

چندین پروتکل به عنوان پیشتاز در عرصه سهام بیت کوین ظاهر شده اند:

  • Lombard Staked BTC (LBTC): LBTC به عنوان یک پیشرو در این بازار شاهد رشد چشمگیر ارزش بازار خود بوده است. اکنون با بیش از 3000 دارنده، 300 میلیون دلار است.
  • UniBTC: UnitBTC در اوایل تعداد قابل توجهی از دارندگان را تضمین کرد. در حالی که LBTC از آن پیشی گرفته است، هنوز با حدود 1000 دارنده در رتبه دوم قرار دارد.
  • Swell BTC (SWBTC): SWBTC شروع قدرتمندی داشت و به نظر می رسید احتمالاً از uniBTC پیشی می گیرد. با این حال، رشد کند شده است و در حال حاضر با حدود 440 دارنده در رتبه سوم قرار دارد.
منبع: IntoTheBlock

آیا بیت کوین آینده بازده بیت کوین را به خطر می اندازد؟

سرمایه گذاری بیت کوین شروع قدرتمندی داشته است، به طوری که هزاران دارنده در حال حاضر از طریق پروتکل های پیشرو امتیاز کسب کرده اند. در حال حاضر، بیت کوین سهامدار 3.75 درصد از کل بیت کوین را تشکیل می دهد، نشان می دهد که هنوز فضای زیادی برای رشد در ماه های آینده وجود دارد.

این مفهوم امیدوارکننده است، اما موفقیت درازمدت آن به این بستگی دارد که آیا اقتصاد سهام‌داری فراتر از پاداش‌های نقطه اولیه معنا پیدا می‌کند یا خیر. عامل کلیدی توسعه خدمات ساخته شده بر روی این پروتکل ها خواهد بود. اگر یک اکوسیستم قوی از خدمات توسعه یابد، سهام بیت کوین می تواند به یکی از جذاب ترین فرصت های بازدهی برای دارندگان بیت کوین تبدیل شود.