اتریوم و سولانا با افزایش فعالیت TVL و DEX منجر به افزایش DeFi می شوند

بخش DeFi افزایش قابل توجهی را در فعالیت ها و قیمت های توکن تجربه کرده است که عمدتاً ناشی از رالی اکتبر بیت کوین است. برای درک این چشم‌انداز، مفهوم مجموع ارزش قفل‌شده (TVL) و حجم تبادل غیرمتمرکز (DEX) محور است، دو معیار مهم که بینش‌هایی را در مورد سلامت و مسیر پروتکل‌های DeFi ارائه می‌دهند.

TVL، ارزش کل دارایی های سپرده شده در پروتکل های DeFi، به عنوان فشارسنج برای سلامت بخش و احساسات سرمایه گذار عمل می کند. CryptoSlate تجزیه و تحلیل یک الگوی رشد جالب در زنجیره های مختلف پیدا کرد. اتریوم، پیشتاز با 25.336 میلیارد دلار TVL، طی ماه گذشته شاهد افزایش 31.14 درصدی بوده است و موقعیت غالب خود را در فضای DeFi تثبیت کرده است. سولانا، اگرچه در TVL کلی کمتر است، اما بالاترین نرخ رشد را با 89.31 درصد نشان داد. قابل ذکر است، همه زنجیره‌ها رشد مثبتی را در طول ماه ثبت کردند که نشان‌دهنده یک گسترش قوی در سراسر بخش است.

تعداد کاربران فعال در این زنجیره ها بینش بیشتری ارائه می دهد. با وجود TVL پایین تر، ترون دارای یک پایگاه کاربر فعال به طور قابل توجهی بزرگتر از 1.69 میلیون است که می تواند ناشی از چشم انداز کاربر خرده گراتر باشد. در مقابل، تعداد کاربران فعال کمتر اتریوم نسبت به TVL آن ممکن است نشان‌دهنده مشارکت بیشتر سرمایه‌گذاران نهادی یا پیچیده و با ارزش خالص باشد.

نسبت ارزش بازار به TVL یکی دیگر از معیارهای مهم است که درک بازار از ارزش یک زنجیره را روشن می کند. نسبت 9.72 اتریوم نشان دهنده یک بازار بالغ است. در مقابل، نسبت بالاتر سولانا به 43.49 نشان‌دهنده فرصت‌های رشد بالقوه یا اکوسیستم کم‌ارزش‌شده است، که نیازمند بررسی دقیق‌تر سرمایه‌گذاران است.

نام	پروتکل ها	کاربران فعال	تغییر 1 بعدی	تغییر 7 بعدی	1M تغییر	TVL	استیبل کوین ها	حجم 24 ساعت	هزینه های 24 ساعته	نسبت ارزش بازار به TVL
1. اتریوم	946	304,493	-0.12٪	+6.50٪	+31.14٪	25.473 میلیارد دلار	64.929 میلیارد دلار	1.718 میلیارد دلار	7.27 میلیون دلار	9.63
2. ترون	26	1.69 متر	-1.34٪	+5.04٪	+25.14٪	8.291 میلیارد دلار	47.455 میلیارد دلار	11.33 میلیون دلار	1.66 میلیون دلار	1.13
3. BSC	663	945,060	+0.22٪	+1.70٪	+12.58٪	2.996 میلیارد دلار	4.992 میلیارد دلار	429.32 میلیون دلار	348294 دلار	12.62
4. آربیتروم	481	133,870	-0.38٪	+10.90٪	+25.21٪	2.095 میلیارد دلار	1.844 میلیارد دلار	925.94 میلیون دلار		0.66
5. چند ضلعی	488		+1.28٪	+8.10٪	+21.93٪	852.6 میلیون دلار	1.17 میلیارد دلار	369 میلیون دلار	87858 دلار	10.06
6. خوش بینی	197	91,508	-0.12٪	+11.94٪	+25.87٪	739.39 میلیون دلار	576.85 میلیون دلار	109.27 میلیون دلار		2.11
7. بهمن	344	33,880	-1.04٪	+12.63٪	+28.18٪	615.82 میلیون دلار	1.07 میلیارد دلار	140.2 میلیون دلار	36244 دلار	9.73
8. سولانا	115		-1.55٪	+23.58٪	+89.31٪	530.8 میلیون دلار	1.513 میلیارد دلار	425.62 میلیون دلار	108773 دلار	42.62

جدول نشان دهنده TVL، کاربران فعال، حجم و نسبت بازار به TVL برای 8 زنجیره بزرگ L1 در 14 نوامبر 2023 (منبع: DeFi Llama)

حجم های DEX لنزی را به فعالیت های تجاری در این اکوسیستم ها ارائه می دهد. اتریوم با حجم 24 ساعته 1.718 میلیارد دلاری پیشتاز است که بخش قابل توجهی از کل بازار را به خود اختصاص داده است. رشد سریع حجم‌های DEX در پلتفرم‌هایی مانند Solana و Polygon، به ترتیب با افزایش 81.35% و 86.32%، نشان‌دهنده افزایش پذیرش و اعتماد کاربران است.

روند مشاهده شده در حجم TVL، کاربران فعال و DEX نشان دهنده رونق بازار با فعالیت است. اتریوم همچنان از نظر حجم TVL و DEX پیشتاز است که نشان دهنده اعتماد سرمایه گذار قوی و تسلط بر بازار است.

با این حال، رشد سریع پلتفرم‌های جدیدتر مانند Solana و Polygon نشان‌دهنده چشم‌اندازی متنوع است، با زنجیره‌های مختلف که نیازهای مختلف کاربران و پروفایل‌های سرمایه‌گذاری را برآورده می‌کنند. نسبت سقف بازار به TVL بیشتر پتانسیل رشد زنجیره‌های دارای ارزش بازار پایین‌تر را تأیید می‌کند، با Solana و Polygon که خود را برای رشد آینده قرار می‌دهند.