بازار بیت کوین محتاط است زیرا لانگ و شورت به تعادل می رسد

سقوط بیت کوین به کمتر از 50000 دلار در 5 آگوست بزرگترین کاهش در چرخه فعلی بود که منجر به ضرر و انحلال سود قابل توجهی شد. و در حالی که بیت کوین از آن زمان تاکنون نشانه های محکمی از بهبودی نشان داده است و حدود 60000 دلار تثبیت شده است، بازار همچنان محتاط است زیرا اخیراً به زیر این حمایت روانی رسیده است.

این احتیاط به بهترین وجه در بازار اوراق مشتقه دیده می‌شود، جایی که نسبت بلندمدت به فروش آتی در حدود 1 تثبیت شده است، با خرید لانگ در 50.16% و معاملات آتی در 49.85%.

این توزیع تقریباً برابر، فقدان سوگیری جهت‌دهی واضح در میان معامله‌گران را نشان می‌دهد. نسبت فعلی نشان دهنده تغییر قابل توجهی از چشم انداز صعودی مشاهده شده در اوایل ماه است که در 8 آگوست با نسبت 1.068 به اوج خود رسید.

با تبدیل شدن معاملات آتی دائمی به ابزار غالب معاملات مشتقات بیت کوین، این فقدان سوگیری جهت دار به راحتی قابل حفظ است. در 5 آگوست، حجم معاملات آتی دائمی به 67.88 میلیارد دلار رسید که تقریباً هشت برابر حجم بازار نقدی 8.58 میلیارد دلاری بود. نسبت حجم معاملات آتی دائمی به نقطه ای به دومین سطح خود در سال جاری در 10 آگوست رسید و به 11.60 رسید.

چنین نسبت حجم معاملات آتی به نقطه ای بالا نشان می دهد که مشتقات چقدر در کشف قیمت و نقدینگی مهم هستند. همانطور که در سال گذشته شاهد بودیم حجم بالا منجر به افزایش نوسانات و حرکت سریعتر قیمت می شود. و با اکثریت این حجم در Binance، ریسک نوسانات حتی بیشتر می شود.

نرخ‌های تامین مالی آتی دائمی از 13 آگوست، پس از دوره‌ای با نرخ‌های عمدتا مثبت در اوایل ماه، به طور مداوم منفی بوده است. حجم قابل توجه در معاملات آتی دائمی بیت کوین حاکی از اهرم بالایی در بازار است. نرخ های منفی تامین مالی در بازار آتی دائمی نشان دهنده فشار نزولی کوتاه مدت است. با این حال، این می تواند زمینه را برای یک فشار کوتاه بالقوه در صورت بروز فشار خرید از یک رالی دیگر فراهم کند.

بازیابی آهسته ای که ما شاهد آن بودیم بیشتر تایید می کند که بازار بیت کوین در حال حاضر در وضعیت احیای محتاطانه قرار دارد. در حالی که قیمت از پایین ترین سطح اخیر خود بازگشته است، داده های مشتقات نشان می دهد که معامله گران هنوز در مورد مسیر آینده نامطمئن هستند.

تسلط معاملات آتی دائمی و نسبت بلند/کوتاه متعادل به بازاری اشاره دارد که می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کند، زیرا بخش بزرگی از معامله‌گران بسیار پیچیده در حال آماده شدن برای حرکت بازار به هر دو سمت هستند.

بازار بیت کوین پس از متعادل شدن لانگ و شورت محتاط است اولین بار در CryptoSlate ظاهر شد.