با رکود حجم بیت کوین، در حالت انتظار و دید به بازار بپردازید

حجم کل انتقال بیت کوین ytd

ردیابی و تجزیه و تحلیل حجم انتقال برای درک فعالیت های اقتصادی اساسی در شبکه بیت کوین بسیار مهم است. افزایش در حجم نقل و انتقالات نشان دهنده افزایش مشارکت بازار است، چه از سوی تازه واردان و سرمایه گذاران نهادی – معمولاً در طول دوره های صعودی – یا معاملات قابل توجه شرکت کنندگان فعلی – معمولاً در طول رکود.

در حالی که جهش در حجم نقل و انتقالات معمولاً پس از تغییرات عمده قیمت اتفاق می‌افتد و ابزارهای پیش‌بینی خوبی برای اقدام قیمت نیستند، همچنان می‌توان از آنها برای استنباط سطوح نقدینگی و نوسانات احتمالی آینده در بازار استفاده کرد.

حجم انتقال تعدیل‌شده توسط Glassnode، فعالیت اقتصادی واقعی در شبکه بیت‌کوین را با اندازه‌گیری ارزش دلار کوین‌های جابه‌جا شده بین موجودیت‌ها نشان می‌دهد. این معیار به ویژه مفید است زیرا تراکنش‌های داخلی درون واحدهایی مانند صرافی‌ها را فیلتر می‌کند و تصویر واضح‌تری از حرکات واقعی بازار ارائه می‌دهد.

حجم کل انتقال در شبکه بیت کوین در 15 مارس به بالاترین حد خود یعنی 13.67 میلیارد دلار رسید. ATH تنها دو روز پس از اینکه بیت کوین بالاترین قیمت خود را با 73104 دلار در 13 مارس ایجاد کرد به دست آمد. این نشان می دهد که مقدار قابل توجهی از BTC منتقل شده است. بین نهادها در اوج سرخوشی بازار.

با این حال، بازار از اواسط ماه مارس نتوانسته است به بالاترین حد خود برسد، و از 20 آوریل در تلاش برای فراتر رفتن از 7.5 میلیارد دلار است. کاهش حجم نشان دهنده سرد شدن از اوج فعالیت بازار است، که با تثبیت قیمت بیت کوین و تلاش برای شکستن آن اتفاق می افتد. دور از الگوی معاملاتی جانبی آن.

حجم انتقال نسبتاً باثباتی که در یک ماه گذشته دیده‌ایم، بازاری را در حالت انتظار و دید نشان می‌دهد که در آن نه جریان‌های صعودی قوی و نه جریان نزولی بر حجم تسلط ندارند. بیت کوین در محدوده ای محدود باقی مانده است و بین 60000 تا 65000 دلار در نوسان است و فقط در حرکات نظارتی بزرگ یا بازارهای گسترده تر شاهد حرکت های صعودی است.

حجم کل انتقال بیت کوین ytd
نموداری که حجم کل نقل و انتقالات بین واحدهای بیت کوین مختلف را از 1 ژانویه تا 2 ژوئیه 2024 نشان می دهد (منبع: Glassnode)

رکود در فعالیت بازار را می توان از طریق حجم معاملات نقدی بیت کوین نیز مشاهده کرد. در حالی که هر دو ضروری هستند، حجم کل انتقال و نقطه بینش کمی متفاوت از بازار ارائه می دهد. حجم نقطه ای حجم معاملاتی تجمعی در صرافی ها را نشان می دهد که منعکس کننده فعالیت معاملاتی در برابر ارزهای دارای پشتوانه USD، از جمله فیات و استیبل کوین است.

به همین دلیل است که حجم نقدی بیشتر نشان‌دهنده رفتار معاملاتی فوری و نقدینگی بازار در مبادلات متمرکز است تا بازار گسترده‌تر. در حالی که حجم انتقال حسی از حرکت کلی ارزش در سراسر شبکه ایجاد می کند، حجم های نقطه ای الگوهای معاملات و احساسات سرمایه گذاران را در کوتاه مدت نشان می دهند.

از نظر تاریخی، حجم نقدینگی کمی دیرتر از حجم نقل و انتقالات به اوج خود می‌رسد، همانطور که با داده‌هایی که نشان می‌دهد علیرغم رسیدن بیت‌کوین به ATH، کاهش حجم نقدی به 10.465 دلار در 13 مارس را نشان می‌دهد. بالاترین میزان سالانه برای حجم معاملات در 20 مارس به 14.156 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده فاصله بین قله قیمت و حجم معاملات است.

حجم معاملات نقطه ای btc
نموداری که کل حجم معاملات بیت کوین را در صرافی های متمرکز از 1 ژانویه تا 2 ژوئیه 2024 نشان می دهد (منبع: Glassnode)

برخلاف حجم نقل و انتقالات، حجم معاملات در واکنش به افت شدید قیمت، نه فقط حرکت صعودی، به اوج خود می رسد، زیرا معامله گران برای کاهش زیان واکنش نشان می دهند. در طول دوره‌های ثبات قیمت، حجم نقدی تمایل به کاهش دارد. این پدیده به ویژه در دو ماه گذشته مشهود بوده است، جایی که حجم نقدینگی زیر 6 میلیارد دلار باقی مانده است، که نشان دهنده عدم فعالیت قابل توجه در حجم انتقال است.

داده ها روند مشخصی را نشان می دهند: با تثبیت قیمت بیت کوین در محدوده خاصی، فعالان بازار کمتر فعال می شوند. این الگو در چند هفته گذشته آشکارتر شده است، جایی که بیت کوین بین 60000 تا 65000 دلار معامله شده است که منجر به کاهش حجم معاملات شده است. علیرغم ثبات قیمت‌ها، کاهش بیش از یک میلیارد دلاری حجم نقدی از ابتدای ژوئیه نشان می‌دهد که بازار همچنان تمایلی به درگیر شدن شدید بدون حرکت‌های جهت‌دار مشخص ندارد.

بازار در حال حاضر در حال تثبیت است، جایی که شرکت کنندگان منتظر محرک های اساسی جدید یا عوامل خارجی هستند تا حرکت بعدی خود را انجام دهند. قبلی CryptoSlate تجزیه و تحلیل روندهای مشابه را از طریق معیارهای دیگر شناسایی کرد – همه به یک بازار متشنج اشاره می کنند که بدون عوامل خارجی مهم از حرکت خودداری می کند.

اگر بیت کوین در محدوده فعلی خود باقی بماند، می توانیم حجم معاملات پایینی را انتظار داشته باشیم. با این حال، هرگونه تحول نظارتی، سیاسی یا کلان اقتصادی می تواند به جرقه ای تبدیل شود که بازار را شعله ور کند و این الگو را بشکند.

پست بازار در حالت انتظار و دید با رکود حجم بیت کوین اولین بار در CryptoSlate ظاهر شد.