سقوط بیت کوین توسط تحلیلگران با استناد به قلمرو رشد منفی پایدار

حرکات قیمت بیت کوین (BTC) قبل از کاهش زیر 90،000 دلار پس از عدم موفقیت BTC در فوریه ، دوره ادغام را منعکس کرد. طبق آخرین نسخه گزارش “Bitfinex Alpha” ، عدم اطمینان کلان این سناریو را بدتر می کند.

طی یک هفته گذشته ، بیت کوین در محدوده 6.5 ٪ نوسان داشت و در 21 فوریه 99.574 دلار به اوج خود رسید تا قبل از بسته شدن 96،346 دلار. از آنجا که از زمان مطبوعات 7.5 ٪ بیشتر به 88،600 دلار کاهش یافته است.

دو رویداد مهم رکود بازار را تشدید کرد: الف هک مربوط به مبادله رمزنگاری Bybit و یک کاهش شدید پس از انقضا گزینه های S&P 500. دومی منجر به افت 4.7 درصدی شد که به طور موقت بیت کوین را زیر 95،000 دلار فشار داد.

از 22 فوریه ، بیت کوین از اوج اخیر خود 5.9 ٪ کاهش یافته است و اکنون با وجود افزایش 48.4 ٪ در نوامبر 2024 ، 19 ٪ کاهش یافته است. Ethereum (ETH) و Solana (Sol) ، که در اواخر سال 2024 دستاوردهای قابل توجهی نیز داشته است. به ترتیب 16.9 ٪ و 33.1 ٪ عقب نشینی کرد.

Memecoins ، که تمایل به نوسانات شدید دارند ، پس از ثبت تجمع 90.2 ٪ در دسامبر 2024 ، 37.4 ٪ کاهش یافتند. آنها از 12 ساعت گذشته به طور متوسط ​​12 ٪ در هیئت مدیره سقوط کرده اند.

انقباض به دارایی های دیجیتال جدا نمی شود. بازار مالی گسترده تر نیز به ویژه S&P 500 دست و پنجه نرم کرده است ، که در حفظ تجمع بالاتر از سطح 6000 مشکل داشت و اکنون در 5950 در پیش بازار قرار دارد.

افت 2.1 درصدی در سهام در 21 فوریه ، فشار رو به پایین را در بین دارایی های ریسک ، از جمله رمزنگاری نشان داد. 24 فوریه دید که حتی بیشتر سقوط می کند. همبستگی بین رمزنگاری و بازارهای سنتی یک عامل تعیین کننده است و سرمایه گذاران به سیگنال های کلان اقتصادی گسترده تر پاسخ می دهند.

تقاضای نهادی و جریان ETF

صندوق های مبادله ای بیت کوین (ETFs) شاهد کندی چشمگیر در جریان هستند و این نشانگر کاهش علاقه نهادی است. خریدهای Bitcoin ETF مستقر در ایالات متحده از خرید روزانه 4000-5،000 BTC در ماه نوامبر به کمتر از 1000 BTC در روز در هفته گذشته کاهش یافته است.

علاوه بر این ، جریان های ETF در 20 فوریه به 360 میلیون دلار رسیدند که نشان دهنده کاهش احساسات صعودی است.

با وجود این ، فعالیت سمت خرید مقاومت در سطح پایین قیمت را نشان داد ، به طوری که Bitcoin ETF بیش از 8 ٪ از حجم معاملات جهانی نقطه در 21 فوریه کمک می کند.

با این حال ، مشارکت Ethereum ETF ضعیف است ، و جریان خالص در وجوه خاصی نزدیک به صفر است. تقاضای خاموش از سرمایه گذاران نهادی نشان می دهد در مورد قرار گرفتن در معرض رمزنگاری در محیط فعلی بازار.

کاهش گسترده تر در جریان سرمایه در بازار آتی دائمی مشهود است ، جایی که علاقه باز (OI) در بین دارایی های اصلی به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. بیش از 30 روز ، OI بیت کوین 11.1 ٪ کاهش یافت ، در حالی که اتریوم و سولانا به ترتیب 23.8 ٪ و 6.2 ٪ کاهش داشتند.

Memecoins با کاهش 52.1 درصدی در OI ، شدیدترین افت را تجربه کرد و اعتماد آنها به تجارت سوداگرانه را برجسته کرد.

کاهش موقعیت های اهرم نشان می دهد که معامله گران در اثر تضعیف حرکت و افزایش عدم اطمینان ، در معرض عقب نشینی قرار می گیرند.

در این گزارش آمده است که شدیدترین اصلاح در OI در دارایی هایی با نوسانات بالاتر مشاهده می شود و باعث تقویت احساسات ریسک پذیر در بین شرکت کنندگان در بازار می شود.

پتانسیل برای کاهش بیشتر و احساسات منفی

قبل از تصادف دیشب ، جولیو مورنو ، رئیس تحقیقات در رمز دهندهبا برجسته داده های زنجیره ای نشان می دهد که تقاضای بیت کوین در قلمرو رشد منفی است. این اولین بار است که BTC از ماه سپتامبر وارد این منطقه می شود.

این وضعیت باعث می شود BTC تجمع شود و خطرات اصلاح عمیق تر را افزایش دهد ، که شروع به بازی می کند.

علاوه بر این ، این باعث افزایش احساسات منفی در بین سرمایه گذاران شد. به عنوان جاده شیر مشترک در X ، اگرچه بیت کوین از زمان مطبوعات 14 ٪ از تمام وقت خود با 109،354 دلار خجالتی است ، اما احساسات بازار رمزنگاری شده در سطح آگوست 2024 است.

در آن ماه ، بیت کوین در حدود 55000 دلار قیمت گذاری شد و به دنبال حادثه تجارت ین ، به طور گسترده سقوط کرد.

در این مقاله ذکر شده است