ماینرهای بیت کوین درآمد بالای 19 ماهه را نزدیک به نصف شدن می دانند

نظارت بر درآمد ماینرها برای درک سلامت و پایداری شبکه بیت کوین ضروری است. درآمد استخراج‌کننده، ترکیبی از پاداش‌های بلوک و کارمزد تراکنش، پنجره‌ای را به سمت دوام اقتصادی استخراج بیت‌کوین فراهم می‌کند. در زمینه هاوینگ آینده، که پاداش بلاک ها را به نصف کاهش می دهد، تجزیه و تحلیل درآمد ماینرها حتی بیشتر مرتبط می شود.

میانگین متحرک 365 روزه (SMA) و مجموع چرخشی 365 روز معیارهای مهمی در این تحلیل هستند. SMA 365 روزه نوسانات درآمد روزانه را هموار می کند و بینشی را در مورد روندهای بلندمدت ارائه می دهد، در حالی که مبلغ 365 روزه نمای تجمعی درآمدهای ماینر را در طول یک سال ارائه می دهد. این معیارها درک جامعی از روند درآمد ماینرها را ارائه می دهند که برای پیش بینی حرکات بازار آینده بسیار مهم است.

از ژانویه تا ژوئن 2023، مجموع درآمد ماینرها از 9.53 میلیارد دلار به 7.7 میلیارد دلار کاهش یافت که نشان دهنده دوره کاهش درآمد است. این می تواند ناشی از کاهش قیمت بیت کوین، افزایش دشواری استخراج یا کاهش کارمزد تراکنش باشد. با این حال، افزایش بعدی به 9.34 میلیارد دلار تا نوامبر نشان دهنده بهبود درآمد معدن است. این نوسان ماهیت بی ثبات صنعت معدن و حساسیت آن به روندهای گسترده تر بازار را منعکس می کند.

در مقابل، SMA 365 روزه درآمد ماینرها بهبود تدریجی تری را نشان می دهد. این افزایش که از 22.12 میلیون دلار در ژانویه به 25.6 میلیون دلار در نوامبر افزایش یافته است، علیرغم یک مبلغ تقریباً ثابت، نشان می دهد که ماه های اخیر برای استخراج کنندگان سودآورتر بوده است. این روند بر اثر تثبیت‌کننده متریک SMA تأکید می‌کند و نمای ظریف‌تری از چشم‌انداز معدن ارائه می‌دهد.

سودآوری استخراج کنندگان بیت کوین ytd
نموداری که درآمد روزانه ماینر (نارنجی)، میانگین درآمد سالانه (آبی) و مجموع مجموع کل درآمد ماینر (بنفش) سالانه را در سال 2023 نشان می‌دهد (منبع: Glassnode)

مجموع درآمد روزانه دلاری پرداختی به ماینرها در طول سال افزایش قابل توجهی داشته است و در نوامبر به 46.30 میلیون دلار رسیده است که بالاترین میزان در 19 ماه گذشته است. این اوج، که توسط ترکیبی از قیمت های بالای بیت کوین و افزایش حجم تراکنش انجام می شود، دوره ای سودآور را برای ماینرها نشان می دهد. نوسانات درآمدهای روزانه در مقایسه با SMA با ثبات تر و مجموع چرخشی نشان دهنده غیرقابل پیش بینی بودن ذاتی بخش معدن است.

ارتباط نزدیک درآمدهای استخراج با قیمت بیت کوین مشهود است. با افزایش قیمت، سودآوری استخراج نیز افزایش می‌یابد و بر احساسات ماینرها تأثیر می‌گذارد. رسیدن به بالاترین میزان درآمد 19 ماهه نشان دهنده احساسات صعودی در میان ماینرها است که به طور بالقوه منجر به افزایش سرمایه گذاری در زیرساخت های معدن می شود.

با نزدیک شدن به نصف شدن بعدی بیت کوین، افزایش نرخ هش بیت کوین نشان دهنده تعهد محکم ماینرها است. این افزایش قدرت محاسباتی برای پردازش تراکنش و تولید بلوک نشان دهنده یک شبکه قوی و امن است. با این حال، همچنین مستلزم افزایش رقابت و چالش‌های بالقوه برای استخراج‌کنندگان فردی است.

علاوه بر این، کارمزدهای بالای تراکنش در ممپول بیت کوین نشان دهنده افزایش فعالیت شبکه و تراکم احتمالی است. این افزایش کارمزدها و استفاده از شبکه می تواند بر موقعیت بیت کوین در بازار تأثیر بگذارد و بر رفتار کاربران تأثیر بگذارد.

پس از اینکه استخراج‌کنندگان بیت‌کوین با نزدیک شدن به نصف درآمدهای بالای 19 ماهه خود را مشاهده کردند، اولین بار در CryptoSlate ظاهر شد.