مقاله: بانک های ایالات متحده پرداخت های فوری 24/7 را راه اندازی می کنند

Op-ed: US banks launch 24/7 Instant Payments – does FedNow reduce risk of CBDCs?
Upland: برلین اینجاست!

سرویس پرداخت فوری فدرال رزرو ایالات متحده (فدرال رزرو) که مدت ها در انتظار آن بود، FedNow، قرار است به زودی راه اندازی شود و نویدبخش توسعه قابل توجهی در سیستم پرداخت این کشور است.

همانطور که رویترز در 20 ژوئیه گزارش داد، با استفاده از این سرویس، آمریکایی‌های روزمره به زودی می‌توانند وجوهی را به‌صورت بی‌درنگ، 24 ساعته و 7 روز هفته، ارسال و دریافت کنند، یک گام انقلابی در اکوسیستم مالی ایالات متحده.

پرداخت های فوری

مفهوم پرداخت های فوری در انتقال پیام پرداخت و در دسترس بودن وجوه «نهایی» به گیرنده در زمان واقعی یا تقریباً واقعی به صورت 24 ساعته و هفت روزه مستقر است.

به گفته FedNow، این گزینه پرداخت باید هم پرداخت کننده و هم گیرنده پرداخت را قادر می سازد تا فوراً تراکنش را در موجودی حساب مربوطه خود مشاهده کنند و وجوهی را ارائه دهند که گیرنده می تواند بلافاصله پس از شروع پرداخت از سوی پرداخت کننده استفاده کند. در اصل، پرداخت فوری غیرقابل برگشت است، به این معنی که پرداخت کننده یا مؤسسه مالی پرداخت کننده (FI) پس از ارسال نمی تواند آن را برگشت دهد.

با وجود اینکه ایالات متحده میزبان بسیاری از نوآوری های مالی است، در پذیرش پرداخت های فوری عقب مانده است. بر اساس گزارش رویترز، کشورهایی از جمله بریتانیا، هند، برزیل و اتحادیه اروپا سال‌ها خدمات مشابهی را در اختیار داشتند.

این تأخیر در جذب عمدتاً به «راه‌آهن» پرداخت‌های قدیمی و آهسته‌ای نسبت داده می‌شود که پرداخت‌های آمریکایی روی آن اجرا می‌شدند. اکونومیست خاطرنشان می کند که لوله کشی مالی آمریکا به تعمیر و نگهداری نیاز دارد زیرا این سیستم های پرداخت فعلی که بیش از نیم قرن پیش ساخته شده اند، با کدهای قدیمی کار می کنند.

FedNow در مقابل CBDC

ظهور FedNow به طور بالقوه بر بحث‌های مربوط به پیاده‌سازی ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) در پرداخت‌های فوری ایالات متحده تأثیر می‌گذارد، می‌تواند پله‌ای باشد، یا در عوض، مانعی برای پذیرش دلار دیجیتال باشد. اینکه آیا وعده FedNow مبنی بر پرداخت‌های بی‌درنگ، 24/7 نیاز به CBDC را کاهش می‌دهد، موضوعی است که همچنان قابل بحث است.

با این حال، در همان روز با اعلام FedNow، فدرال رزرو بیانیه ای را منتشر کرد تایید می کند که FedNow “به یک ارز دیجیتال مرتبط نیست.”

«سرویس FedNow به یک ارز دیجیتال مرتبط نیست. سرویس FedNow یک سرویس پرداخت است که فدرال رزرو برای بانک ها و اتحادیه های اعتباری برای انتقال وجوه به مشتریان خود در دسترس قرار می دهد.

نیاز به شفاف سازی نشان می دهد که ایالات متحده تا چه حد از سایر نقاط جهان عقب است، زیرا بسیاری از شهروندان جهانی سال ها از پرداخت های فوری استفاده کرده اند. توجه به این نکته مهم است که این بیانیه به طور قطعی احتمالات آینده یک CBDC مستقر در ایالات متحده را رد نمی کند.

با این حال، هنگام ارزیابی FedNow با پس‌زمینه بلاک چین و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توجه به جنبه متمایز انتقال و تسویه فوری ضروری است.

سیستم‌های پرداخت مبتنی بر بلاک چین به دلیل توانایی خود برای تسهیل نقل و انتقالات فوری و غیرقابل برگشت بین طرفین، بدون توجه به موقعیت جغرافیایی، و همچنین تمرکززدایی، شفافیت و امنیت مشهور هستند.

این ویژگی‌ها برای ارزهای رمزپایه و DeFi اساسی هستند، اما برای یک مرجع مرکزی کمتر اهمیت دارند.

سیستم پرداخت فوری FedNow محدود به ایالات متحده است و به یک مرجع متمرکز، فدرال رزرو، وابسته است. این تمرکز ذاتی به شدت با اصول اصلی DeFi و بلاک چین، که از یک شبکه غیرمتمرکز و توزیع شده عاری از کنترل متمرکز حمایت می کنند، در تضاد است.

آیا پرداخت های فوری جذابیت CBDC را کاهش می دهد؟

با ارائه تسویه‌گاه‌های بلادرنگ توسط FedNow، می‌توان هرگونه استدلالی را که به نفع سیستم‌های پرداخت مبتنی بر بلاک چین است، زیر سوال برد، زیرا بعید است که فدرال رزرو هرگز به دنبال تمرکززدایی دلار باشد.

با این حال، بسیار مهم است که در نظر بگیریم که یک CBDC می تواند عملکردهایی را ایجاد کند که فراتر از پرداخت های فوری است. یک CBDC به طور بالقوه می تواند پول قابل برنامه ریزی و قراردادهای هوشمند را تسهیل کند و از دیدگاه خوش بینانه، شمول مالی را تقویت کند و حتی ابزارهای جدید سیاست پولی را ایجاد کند.

علاوه بر این، روند جهانی به سمت CBDCها، تحت تأثیر پیشرفت شدید روسیه و چین با یوان دیجیتال خود، ممکن است همچنان ایالات متحده را وادار کند که دلار دیجیتال را یک استراتژی ضروری برای حفظ برتری پولی خود در نظر بگیرد.

در حالی که ممکن است ایالات متحده در نهایت با اجرای یک سیستم پرداخت فوری از طریق FedNow به کشورهای دیگر برسد، این که آیا این مرحله عطش دلار دیجیتالی را برطرف می کند یا صرفاً به عنوان یک پله به سمت ظهور اجتناب ناپذیر CBDC ایالات متحده عمل می کند، باید دید.

پیشرفت CBDC ایالات متحده

بر اساس گزارش ردیاب ارز دیجیتال بانک مرکزی شورای آتلانتیک، پیشرفت در مورد ارز دیجیتال بانک مرکزی خرده فروشی (CBDC) در ایالات متحده متوقف شده است. در صفحه ردیاب ایالات متحده آمده است،

فدرال رزرو و دولت بایدن به دلار دیجیتال علاقه نشان داده اند. بانک‌های فدرال رزرو، از جمله بانک‌های نیویورک و بوستون، نمونه‌های اولیه CBDC را برای کاربردهای عمده‌فروشی و خرده‌فروشی دنبال می‌کنند.

در حالی که سایر بانک های G7، از جمله بانک انگلستان و بانک ژاپن، به طور فعال در حال توسعه نمونه های اولیه CBDC و مشاوره با بخش های عمومی و خصوصی در مورد حفظ حریم خصوصی و ثبات مالی هستند، ایالات متحده هنوز به طور قابل توجهی به سمت یک CBDC خرده فروشی حرکت نکرده است.

با این حال، ردیاب بیشتر گزارش می دهد که ایالات متحده در حال حرکت به سمت CBDC عمده فروشی (بانک به بانک) است. با وجود این، فدرال رزرو گزارشی را در ژانویه 2022 منتشر کرد که در آن نظر عمومی را دعوت کرد و خطرات و مزایای بالقوه CBDC ایالات متحده را ارزیابی کرد.

راه اندازی FedNow و پیامدهای بالقوه آن برای آینده پرداخت ها در ایالات متحده، از جمله امکان CBDC ها و نقش بلاک چین، با این حال باید دید که این توسعه چگونه چشم انداز مالی کشور و تعامل آن با فناوری های نوظهور را تغییر می دهد.