پذیرش DeFi در زنجیره ها متفاوت است، قیمت بیت کوین بر سرعت تأثیر می گذارد

DeFi adoption varies across chains, BTC price affects velocity
Upland: برلین اینجاست!

در میان بازار نزولی سال 2023، نمی‌توان به لحظه‌های متحول کننده بازی که این صنعت را شکل داده است فکر نکرد.

«تابستان DeFi» در سال 2020 نقطه عطفی در صنعت بلاک چین بود CryptoSlate به یاد می آورد. این فصل شاهد شروع چندین پروژه DeFi بود که نشان دهنده آغاز عصر جدیدی در امور مالی بود. تکامل DeFi در این دوره فقط موج ایجاد نکرد. این تغییر پارادایم را تسریع کرد و خود را به عنوان پیشگام جسورانه این جنبش بی سابقه قرار داد.

DeFi که از سال 2015 از طریق پروژه‌هایی مانند MakerDAO شروع به کار کرده بود، در طول دوره صعودی سال 2021 رشد چشمگیری را تجربه کرد، و بازتعریف مالی سنتی را ایجاد کرد و نشان خود را به عنوان یک بازیگر مهم در بازار نشان داد. با این حال، امروز، با کاهش قیمت‌های رمزی تا 90 درصد در حالی که ما در آب‌های تیره بازار خرسی فعلی حرکت می‌کنیم، به سرعت پذیرش DeFi و تأثیر چرخه‌های بازار بر پذیرش نگاه می‌کنیم.

تجزیه و تحلیل DeFi TVL توسط زنجیره از سال 2017

در مقابل این پس‌زمینه، تحلیل ما بر داده‌های جمع‌آوری‌شده از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۳، با تأکید بر پذیرش در زنجیره‌هایی مانند Ethereum، Tron، BNB Chain (BSC)، Arbitrum، Polygon، Optimism، Avalanche، Mixin، Pulse، Cronos، Solana، Cardano، و Osm متمرکز است.

defi TVl
منبع: DefiLlama

جدول زیر زنجیره‌های تجزیه‌وتحلیل‌شده، تاریخی که زنجیره به بالاترین حد خود برای TVL رسید (همانطور که توسط DefiLlama ردیابی شده است)، مدت زمانی که طول کشید تا به بالاترین حد خود از زمان راه‌اندازی (سرعت)، بالاترین رکورد آن (ATH) و TVL فعلی رسید.

زنجیر شروع فعالیت* تاریخ ATH ATH TVL سرعت TVL فعلی
اتریوم نوامبر 2017** نوامبر 2021 108.92 میلیارد دلار 1280 روز 25.73 میلیارد دلار
ترون آگوست 2020 نوامبر 2021 6.74 میلیارد دلار 470 روز 5.69 میلیارد دلار
BSC اکتبر 2020 می 2021 21.94 میلیارد دلار 186 روز 3.36 میلیارد دلار
آربیتروم آگوست 2021 می 2023 2.53 میلیارد دلار 614 روز 2.12 میلیارد دلار
چند ضلعی اکتبر 2020 ژوئن 2021 9.89 میلیارد دلار 249 روز 0.97 میلیارد دلار
خوش بینی جولای 2021 آگوست 2022 1.15 میلیارد دلار 393 روز 0.92 میلیارد دلار
بهمن فوریه 2021 دسامبر 2021 11.41 میلیارد دلار 302 روز 0.66 میلیارد دلار
مخلوط کن دسامبر 2021 ژوئن 2022 0.59 میلیارد دلار 182 روز 0.44 میلیارد دلار
نبض می 2023 می 2023 0.49 میلیارد دلار 5 روز 0.34 میلیارد دلار
کرونوس نوامبر 2021 آوریل 2022 3.22 میلیارد دلار 145 روز 0.32 میلیارد دلار
سولانا مارس 2021 نوامبر 2021 10.03 میلیارد دلار 236 روز 0.31 میلیارد دلار
کاردانو ژانویه 2022 مارس 2022 0.33 میلیارد دلار 81 روز 0.18 میلیارد دلار
اسمز ژوئن 2021 مارس 2022 1.83 میلیارد دلار 253 روز 0.13 میلیارد دلار

نمودار زیر سرعت هر زنجیره را در رسیدن به بالاترین حد خود در TVL به تصویر می کشد. پیشگام DeFi، اتریوم، از نظر فنی از سال 2017 فعالیت DeFi داشته است، و بنابراین به عنوان کندترین پذیرش شناخته می شود، با توجه به اینکه بالاترین رکورد آن تا نوامبر 2021 به دست نیامده بود.

جالب اینجاست که نوامبر 2021 مصادف با بالاترین رکورد بیت کوین است و احتمالاً روی ترون و سولانا DeFi تأثیر گذاشته است که در این زمان اوج گرفتند.

defi TVl
منبع داده: DefiLlama**

سرعت تنظیم شده بیت کوین

از آنجایی که بیت کوین به عنوان یک فشارسنج برای سلامت کلی بازار ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می شود، سرعت پذیرش DeFi بر اساس قیمت بیت کوین در راه اندازی DeFi هر زنجیره تنظیم شد.

CryptoSlate قیمت بیت کوین را با داده های بالا در تمام زمان ها ارجاع داد تا یک سرعت تنظیم شده با بیت کوین (BaV) برای هر زنجیره ایجاد کند.

نمودار زیر خط خاکستری و نقاط نمودار نشان دهنده BaV برای هر زنجیره است. نمودار نشان می‌دهد که اکوسیستم‌های DeFi Tron، Polygon و BSC همگی تحت تأثیر قیمت بیت کوین و احساسات صعودی بازار قرار گرفتند.

Defi تنظیم شده BTC
منبع داده: DefiLlama***/ Yahoo Finance

تجزیه و تحلیل سرعت زنجیره

اتریوم به دلیل خوانایی از نمودار فوق حذف شد زیرا امتیاز سرعت 7936 را در مقایسه با بسته های بعدی ثبت کرد که ترون 1065 و آربیتروم 829 بود.

با در نظر گرفتن بازار نزولی، سرعت پالس کاهش یافت و به آن امتیاز فقط 10.98 داد، زیرا تنها در 5 روز به ATH خود رسید. پایین ترین رتبه بعدی کاردانو با 109 بود که حدود ده برابر بیشتر بود.

با استفاده از متریک BaV، به نظر می‌رسد زنجیره‌هایی که بهترین عملکرد را داشتند Pule، Cardano، Cronos، Solana و Osmosis بودند. در حالی که اتریوم، ترون و آربیتروم به عنوان دارای کمترین سرعت بودند.

مسیرهای متنوع پذیرش DeFi در شبکه‌های مختلف بلاک چین بر اهمیت زمان‌بندی، شرایط بازار و مزیت‌های ذاتی محرک اولیه بودن در فضا تأکید می‌کند. با این حال، همانطور که مورد قابل توجه پالس نشان می دهد، حتی تازه واردان نیز می توانند با همسویی عوامل مناسب به رشد سریع دست یابند.

درک داده ها

سرعتی که با آن به بالاترین حد خود در TVL می‌رسید، یک معیار پیچیده است. برخی ممکن است استدلال کنند که هر چه سریعتر بالا بروید سریعتر پایین می آیید و این قطعاً در مورد برخی از زنجیرها صدق می کند.

با این حال، عوامل اساسی مورد تجزیه و تحلیل در اینجا مربوط به حرکت و پذیرش است. علاوه بر این، تمام پروژه های فهرست شده حداقل 330 میلیون دلار قفل شده بودند که اکثر آنها بیش از 1 میلیارد دلار بودند. اینها پروژه هایی با ارزش بازار پایین و نقدینگی پایین نیستند.

پروژه‌هایی که در این مقاله تحلیل می‌شوند برای شناسایی نقاط قوت و ضعف فرآیند داخلی DeFi تاریخی حیاتی هستند. میانگین زمانی که طول کشید تا یک زنجیره به ATH خود برسد، حدود 338 روز بود، به این معنی که، به غیر از موارد پرت، اکثر زنجیره‌ها تقریباً یک سال طول می‌کشند تا در فعالیت DeFi به اوج خود برسند.

* تاریخ راه اندازی به تاریخ اولین داده ردیابی شده توسط DefiLama برای هر زنجیره اشاره دارد**
** استفاده از راه اندازی DAI MakerDAO به عنوان تاریخ راه اندازی Ethereum DeFi و داده ها بر اساس داده های تاریخی CoinmarketCap.
*** داده های اضافی به دلیل تاریخ قطع DefiLlama 2020 گنجانده شده است.

ارسال شده در: بهمن، کاردانو، کیهان، اتریوم، خوش بینی، چند ضلعی، سولانا، ترون، بایننس، Crypto.com، تجزیه و تحلیل، دیفای