چشم انداز نظارتی وب 3 در امارات
ایرینا هیور، وکیل ارزهای دیجیتال مستقر در خاورمیانه، پست مهمان زیر را نوشته است.
سال 2022 سال پرحادثه ای برای بنیانگذاران Web3، وکلای رمزارز و تنظیم کننده های مالی بود. این صنعت شاهد ورشکستگی های متعدد و اتهامات کلاهبرداری بود که مادوف را شبیه یک فرشته می کرد. برخی از برجسته ترین اینفلوئنسرها و ستاره های ورزشی توسط رگولاتورها به دلیل تبلیغات غیرقانونی توکن ها تحت تعقیب قرار گرفتند. یک توسعه دهنده یک کد نرم افزار باز زندانی شد و یک DAO شکایت کرد.
من 20 سال است که وکالت می‌کنم، و اگر از من بپرسید این یک اقدام نظارتی بیش از حد در یک سال بود.
با این حال، چند چیز در حال حاضر قطعی است. رگولاتورها با انتقام به دنبال پروژه‌های Web3 و رمزارز خواهند آمد و روزهای پنهان شدن در حوزه‌های قضایی فراساحلی که با خوشحالی از آنها دوری می‌کردند به خوبی و واقعاً به پایان رسیده است.
بنیانگذاران هوشمند، با دیدگاه بلندمدت، اکنون متوجه شده‌اند که برای جمع‌آوری سرمایه از صندوق‌های Tier1 و برای کاربران آشکارا، پروژه‌های آنها باید الزامات قانونی خاصی را تا حد ممکن برآورده کنند.
به این ترتیب، چندین کشور در سرتاسر جهان آشکارا آرزوی رهبری تلاش‌های نظارتی در فضای وب 3 و کریپتو را برای ارائه اطمینان مطلوب برای مصرف‌کنندگان، بنیانگذاران و سرمایه‌گذاران اعلام کرده‌اند.
امارات متحده عربی مطمئناً پیشتاز است و انتخاب گسترده ای از مناطق آزاد اقتصادی و مالی ارائه می دهد و بنیانگذاران را با “مجوزهای رمزنگاری” در اشکال و اندازه های مختلف جذب می کند.
اجازه دهید انتخاب های حوزه قضایی امارات را برای بنیانگذاران و سرمایه گذاران Web3 و Crypto بررسی کنیم.
مقررات مالی در امارات متحده عربی
تنظیم کننده های مالی فعالیت های خدمات مالی را در امارات تنظیم می کنند. بنابراین، فرض کنید پروژه Web3 شما شامل فعالیت های مالی سنتی مانند بانکداری، کارگزاری، نگهداری، خدمات پرداخت یا مدیریت سرمایه گذاری است. در این صورت، احتمالاً تحت صلاحیت یک تنظیم کننده مالی در امارات هستید.
حوزه های قضایی شرکت در امارات:
- سرزمین اصلی یا خشکی – آن شرکت‌هایی که در دپارتمان اقتصادی یکی از ۷ امارات به نام Le. دپارتمان اقتصادی دبی (DED)، دپارتمان توسعه اقتصادی ابوظبی (ADDED).
- مناطق آزاد اقتصادی – بیش از 40 منطقه آزاد در امارات وجود دارد که بیش از 30 منطقه تنها در دبی وجود دارد.
- DMCC برجسته ترین آنهاست، با مرکز Crypto پرچمدار آنها که اکنون میزبان بیش از 500 شرکت رمزنگاری و وب 3 است.
- مناطق آزاد مالی – دو منطقه آزاد مالی وجود دارد، بازارهای جهانی ابوظبی (ADGM) و مرکز مالی بین المللی دبی (DIFC).
- حوزه قضایی فراساحل – دو منطقه آزاد اقتصادی، صلاحیت فراساحلی را برای ادغام ارائه می دهند، منطقه آزاد جبل علی و مرکز شرکت بین المللی RAK.
دو تنظیم کننده مالی در امارات وجود دارد.سرزمین اصلی‘ یا ‘در خشکی‘:
- (آ) اداره اوراق بهادار و کالای امارات (ESCA)، که صدور اوراق بهادار در سرزمین اصلی امارات متحده عربی و همچنین مناطق آزاد امارات (به استثنای مناطق آزاد مالی: DIFC و ADGM) را تنظیم می کند.
- (ب) بانک مرکزی امارات، مرجع نظارتی و نظارتی بر فعالیت های بخش بانکی و بیمه در امارات متحده عربی است.
دو تا تخصصی هست افمالی افری زآنهایی که در امارات متحده عربی با تنظیم کننده های مالی خود:
(الف) سازمان خدمات مالی دبی (DFSA)، که فعالیت های مالی را در مرکز مالی بین المللی دبی (DIFC)، یک منطقه آزاد مالی در دبی که مستقل از خشکی امارات متحده عربی است، تنظیم می کند. و
(ب) سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی (FSRA) فعالیت های مالی در بازار جهانی ابوظبی (ADGM) یک منطقه عاری از مالی در ابوظبی است که مستقل از خشکی امارات متحده عربی است.
علاوه بر حوزه قضایی سرزمین اصلی و دو منطقه آزاد مالی، امارات متحده عربی بیش از 40 منطقه آزاد اقتصادی دارد. هر کدام درجات مختلفی از استقلال در هنگام صدور مجوز فعالیت های تجاری مختلف دارند.
و برای سردرگمی کسانی که هنوز توجه دارند، دو تا از مناطق آزاد اقتصادی، حوزه های قضایی فراساحلی را برای ترکیب ساختارهای قانونی مناسب برای تراست ها و بنیادهای خانوادگی ارائه می دهند.
در امارات متحده عربی، زمانی که یک شرکت ثبت می‌شود، مجوز تجارت برای آن صادر می‌شود که یک اصطلاح گمراه‌کننده است و باید در انگلیسی آن را “سند تشکیل شرکت” نامید تا ماهیت آن را منعکس کند.
گاهی اوقات به طور خلاصه به عنوان “مجوز” نامیده می شود و اغلب با تایید و نظارت نظارتی ارائه شده توسط یک تنظیم کننده مالی اشتباه گرفته می شود. شما اغلب از یک تازه کار می شنوید، “صندوق VC Web3 من دارای مجوز از منطقه آزاد فرودگاه است”. اولاً، منطقه آزاد فرودگاه یک تنظیم کننده مالی نیست و نمی تواند برای صندوق های خطرپذیر مجوز صادر کند. ثانیاً، شما یک “سند تشکیل شرکت” با “فعالیت تجاری” دارید که تقریباً شبیه به یک فعالیت سرمایه گذاری است.
این نکته برای سرمایه گذاران مهم است که درک کنند و گمراه نشوند که در یک نهاد تحت نظارت سرمایه گذاری می کنند در حالی که چنین نیست.
رمزنگاری مقرراتس در امارات
ESCA تصمیم شماره 23 سال 2020 را در مورد مقررات فعالیت های دارایی های رمزنگاری شده صادر کرده است. مقررات دارایی های رمزنگاری شده) که با هدف تنظیم عرضه، صدور، فهرست بندی و تجارت دارایی های رمزنگاری شده در امارات متحده عربی و فعالیت های مالی مرتبط است.
همانطور که توسط ESCA در پی مکالمه اخیر ما با آنها اطلاع رسانی شد، مقررات دارایی های رمزنگاری هنوز اجرایی نشده است.
VARA
دو سال بعد، در 9 مارس 2022، قانون شماره 4 دبی در سال 2022، در مورد مقررات دارایی های مجازی، یک تنظیم کننده کاملاً جدید دبی به نام مرجع تنظیم دارایی مجازی (VARA) تأسیس کرد. وظایف VARA شامل مقررات ارائه دهندگان خدمات دارایی های مجازی (یعنی یک صرافی رمزنگاری، یک صندوق VC رمزنگاری، پلت فرم NFT و غیره) فقط در سراسر امارت دبی است، به جز DIFC، که یک منطقه آزاد مالی با تنظیم کننده مالی خود است. .
VARA هنوز مقررات خود را منتشر نکرده است که بر اساس آن ارائه دهندگان خدمات دارایی های مجازی را تنظیم می کند. با این حال، آنها قبلا چندین تاییدیه MVP را صادر کرده اند. قابل توجه ترین مورد برای FTX بدنام صادر شد.
ADGM
مقررات خدمات مالی و بازار 2015 (FSMR) چارچوب قانونی و نظارتی را برای خدمات مالی در ADGM ایجاد می کند. در سال 2018، ADGM FSMR را برای تنظیم “فعالیت های رمزنگاری” اصلاح کرد. چندین شرکت مجوز فعالیت یک صرافی رمزنگاری یا یک سرویس نگهبانی کریپتو را دریافت کردند که مهم‌ترین آنها Binance Custody بود.
حوزه قضایی بزرگ برای:
- وجوه کنترل شده Web3 VC
- ارائه دهندگان Crypto Custody
- شرکت های هلدینگ سرمایه گذاری در سهام پروژه های Web3
DIFC
سازمان خدمات مالی دبی (DFSA) اخیراً «رژیم توکن رمزنگاری» را در DIFC اجرا کرده است.
رژیم رمز ارز دامنه بسیاری از فعالیت‌های خدمات مالی موجود را گسترش داده است تا برای ارائه محصولات و خدمات در رابطه با «توکن‌های رمزنگاری» اعمال شود. آنها سپس استفاده از رمزارزها را به مواردی که توسط DFSA “به رسمیت شناخته شده” هستند محدود کردند. در حال حاضر، DFSA به عنوان توکن های رمزنگاری – بیت کوین، اتریوم و لایت کوین شناخته می شود.
توکن های کاربردی و غیر قابل تعویض (NFT ها) به طور خاص از مقررات مالی مستثنی هستند. سکه های حریم خصوصی مورد علاقه من (چون حریم خصوصی یک حق انسانی است) در DIFC ممنوع است.
همچنین، چه کسی به DIFC خواهد گفت که بیت کوین یک رمز ارز نیست؟ من نه.
حوزه قضایی بزرگ برای:
- صندوق های تامینی تنظیم شده که در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند
- دفاتر خانواده
- فعالیت‌های خدمات مالی سنتی، از جمله مشاوره در مورد سرمایه‌گذاری، معامله/ ترتیب سرمایه‌گذاری، تجارت و نگهبانی، گسترش یافته و شامل برخی از فعالیت‌های ارزهای دیجیتال بسیار محدود می‌شود.
- هر کسی که فکر می کند بیت کوین یک رمز ارز است
اقتصادی افری زآنهایی که
3 منطقه آزاد اقتصادی غیرمالی وجود دارد که اخیراً تشکیل شرکت‌های غیرمالی با فعالیت تجاری مرتبط با رمزارز را آغاز کرده‌اند، «مراکز رمزنگاری» را اعلام کرده‌اند و با ESCA تفاهم‌نامه محتوای فاش نشده منعقد کرده‌اند:
- DMCC- مرکز چند کالای دبی
- DWTC – مرکز تجارت جهانی دبی
- IFZA – سازمان بین المللی منطقه آزاد
مناطق آزاد اقتصادی فوق در رقابت تجاری دوستانه با یکدیگر هستند و مشارکت های مختلفی را با پروژه های وب 3 و کریپتو پیشرو اعلام می کنند و در غیر این صورت مشغول فعالیت های بازاریابی هستند.
DMCC یک مورد استفاده بسیار جالب است. آنها یک مرکز رمزنگاری پررونق با بیش از 500 شرکت ثبت شده در حال حاضر ایجاد کردند، همه اینها به لطف رهبری HE احمد بن سلیم، رئیس اجرایی و آقای گوستاوو فیگوئروآ، رئیس مرکز رمزنگاری.
اگر می خواهید بخشی از یک جامعه رمزنگاری پر جنب و جوش باشید، DMCC Crypto Center می تواند گزینه شما باشد.
حوزه قضایی بزرگ برای:
- راه اندازی یک پروژه Web3، Metaverse یا NFT
- یک شرکت هلدینگ شخصی برای مدیریت دارایی های رمزنگاری خود یا سرمایه گذاری برای کارآفرینان باتجربه رمزارز و HNWI
- دفتر خانواده مجرد
با آب و هوای عالی 9 ماه از 12، زندگی بدون مالیات، ثبات سیاسی، و زیرساخت عالی برای زندگی خانوادگی و تجاری، جای تعجب نیست که امارات متحده عربی به حوزه قضایی ترجیحی برای بنیانگذاران Web3 و Crypto تبدیل شود.
با این حال، هنوز چند فعالیت وجود دارد که امارات متحده عربی حوزه قضایی مناسبی برای آنها نیست، یعنی راه اندازی توکن های ابزار. در چنین حالتی، ساختار شرکتی مورد نیاز است که توکن در یک حوزه قضایی مناسب در جای دیگری راه‌اندازی شود، همراه با نظر قانونی مبنی بر اینکه توکن یک توکن کاربردی است و خارج از مقررات خدمات مالی است. همین امر در مورد توکن های حاکمیتی در هنگام تشکیل یک سازمان غیرمتمرکز خودمختار نیز صدق می کند.
در موارد ذکر شده در بالا، یک پروژه آماده سرمایه‌گذار با ساختار مناسب، صدور توکن را در حوزه قضایی متفاوتی ساختار می‌دهد، در حالی که هنوز امارات حضور دارد و از همه چیزهایی که حوزه قضایی صحیح امارات ارائه می‌دهد، بهره می‌برد.
اهلان و سهلان، به امارات خوش آمدید!