CBDCها بدون همکاری بخش خصوصی در تلاش برای به دست آوردن قدرت هستند

نیکی آسیا در 26 اکتبر گزارش داد که فشار جهانی برای ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) با یک چالش قانع کننده مواجه است: ضرورت همکاری بخش خصوصی برای اطمینان از پذیرش گسترده آنها.

بر اساس این گزارش، CBDCها به عنوان یک جایگزین بالقوه برای ارزهای دیجیتال فیات و سایر ارزهای دیجیتال برای افزایش شمول مالی و افزایش کارایی در سیستم پولی جهانی ظاهر شده‌اند.

با این حال، به نظر می رسد موفقیت آنها به طور پیچیده با مشارکت استراتژیک با سیستم های پرداخت خصوصی موجود مرتبط است، درسی که از تجارب چین و کامبوج آموخته شده است.

پذیرش آهسته

گسترش جاه طلبانه یوان دیجیتال در چین توجه قابل توجهی را به خود جلب کرد. با این حال، علی‌رغم آزمایش‌های گسترده در 26 منطقه در 17 استان تا پایان سال 2022، کاربرد ارز همچنان محدود است.

بر اساس این گزارش، اکثر مردم به دلیل عدم ادغام با خرده فروشان و سیستم های پرداخت، یوان دیجیتال خود را برای تراکنش های روزمره به ارز سنتی تبدیل می کنند.

نرخ پذیرش بیشتر به دلیل عدم وجود فرصت های تعهدی بهره و سرمایه گذاری کاهش می یابد، که باعث می شود CBDC ها برای مصرف کننده عادی جذابیت کمتری داشته باشند.

با وجود فشارهای دولت، یوان دیجیتال تا دسامبر 2022 تنها 0.1 درصد از کل عرضه یوان – تقریباً 1.86 میلیارد دلار – را تشکیل می داد.

نرخ پایین پذیرش عمدتاً به رقابت ناشی از سیستم‌های پرداخت دیجیتال بخش خصوصی مانند Alipay و WeChat Pay مربوط می‌شود که عمیقاً در زندگی روزمره شهروندان چینی جا افتاده است.

مقامات چینی برای ادغام یوان دیجیتال با پلتفرم هایی مانند Alipay و WeChat Pay گام های مهمی برداشته اند. با این حال، در این گزارش آمده است که برهم زدن تسلط تثبیت شده این غول های بخش خصوصی نیازمند تلاشی تدریجی و مداوم است.

در همین حال، eNaira نیجریه – که در سال 2021 معرفی شد – به طور مشابه برای جلب توجه مردم تلاش کرده است. با این حال، برخلاف چینی‌ها که ارز فیات را ترجیح می‌دهند، نیجریه‌ای‌ها به‌طور فزاینده‌ای به بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال به عنوان روش ترجیحی مبادله روی می‌آورند.

گزارش صندوق بین‌المللی پول اخیراً نشان داد که 98.5 درصد از کیف‌پول‌های eNaira، علیرغم اینکه CBDC برای چندین سال از بازار خارج شده بود، به‌صورت هفتگی خاموش می‌ماند. به طور مشابه، دلار شنی باهاما، یکی از اولین CBDCهایی که در سال 2020 راه اندازی شد، کمتر از 1٪ از ارز در گردش باهاما را در پایان سال 2022 تشکیل می داد.

CBDCها که اساساً برای همزیستی با خدمات مالی بخش خصوصی طراحی شده اند، در ایجاد انگیزه پذیرش با موانعی روبرو می شوند. آنها فاقد مزایای تبلیغاتی ارائه شده توسط بانک های تجاری هستند. بنابراین، همکاری با بخش خصوصی به عنوان محور موفقیت ظاهر می شود.

داستان موفقیت کامبوج

کامبوج یک مطالعه موردی آموزنده ارائه می دهد. این کشور Bakong، یکی از اولین CBDCها را در اکتبر 2020 معرفی کرد.

در ابتدا، با چالش‌هایی مشابه یوان دیجیتال، با پلتفرم‌های مبتنی بر کد QR بخش خصوصی، مواجه شد. با این حال، با معرفی KHQR، یک سیستم پرداخت کد QR استاندارد که ادغام CBDC با پلتفرم‌های پرداخت فعلی بخش خصوصی را تسهیل می‌کند، چشم‌انداز به‌طور چشمگیری تغییر کرد.

در نتیجه، تعداد کاربران باکونگ تا پایان سال 2022 به 8.5 میلیون نفر افزایش یافت و 1.5 میلیون تاجر این ارز دیجیتال را پذیرفتند. انتظار می رود CBDC در آینده نزدیک به ضریب نفوذ 60 تا 70 درصد برسد.

رئیس کازوماسا میازاوا از شرکت جهانی فناوری سورامیتسو، یکی از توسعه دهندگان باکونگ، گفت که مسیر رشد باکونگ نشان داده است که همکاری بخش خصوصی در تشویق پذیرش CBDC حیاتی است.

عموم مردم تنها زمانی می خواهند از CBDC ها استفاده کنند که همان سطح راحتی و مزایا را ارائه دهند که سیستم های پرداخت خصوصی در حال حاضر کار می کنند.

علاقه جهانی

نظرسنجی اخیر بانک برای تسویه حساب های بین المللی نشان می دهد که بیش از 90 درصد از 86 بانک مرکزی مورد نظرسنجی به طور فعال در کارهای مربوط به CBDC مشغول هستند، که نشان دهنده علاقه جهانی به این ارزهای دیجیتال است.

در حالی که چالش ها همچنان ادامه دارد، کارشناسان تاکید می کنند که صدور CBDC صرفاً گام اولیه است. یک چارچوب جامع برای تکامل CBDC طی پنج تا ده سال ضروری است.

تجارب یوان دیجیتال چین و باکونگ کامبوج اهمیت ایجاد تعادل بین ابتکارات عمومی و خصوصی برای تسریع پذیرش و کاربرد CBDCها در چشم‌انداز مالی در حال تحول امروز را برجسته می‌کند.