نقطه و ذخیره مشتق شوت تا

داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که ذخایر بیت‌کوین و ذخایر مبادلات مشتقه اخیراً افزایش یافته‌اند، نشانه‌ای که می‌تواند برای قیمت نزولی باشد.

بیت کوین نقطه و ذخایر مشتق رشد ثبت می کنند

همانطور که توسط یک تحلیلگر در یک پست CryptoQuant اشاره شده است، نرخ بهره باز و سرمایه گذاری نیز در بازار بیت کوین در حال افزایش است. «ذخایر صرافی» شاخصی است که مقدار کل بیت کوینی را که سرمایه گذاران در حال حاضر به کیف پول صرافی های متمرکز سپرده گذاری می کنند، اندازه گیری می کند.

این معیار دارای دو نسخه است. یکی برای مبادلات نقطه ای است، در حالی که دیگری برای پلتفرم های مشتقه است. معمولاً سرمایه‌گذاران برای اهداف فروش در صرافی‌های نقطه‌ای سپرده‌گذاری می‌کنند، بنابراین افزایش ذخایر این پلتفرم‌ها می‌تواند نشان‌دهنده افزایش فشار فروش در بازار باشد.

و از آنجایی که دارندگان از مبادلات مشتقه برای باز کردن موقعیت ها در بازار آتی استفاده می کنند، افزایش این ذخیره می تواند منجر به نوسانات بیشتر شود (تأثیر بر قیمت می تواند در هر جهت باشد).

اکنون نموداری وجود دارد که روند این ذخایر مبادلات بیت کوین را در ماه گذشته نشان می دهد:

The values of all the metrics seem to have seen a rise in recent days | Source: CryptoQuant

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، ارزش ذخایر ارز نقدی و مشتقه اخیراً افزایش یافته است که نشان می دهد سرمایه گذاران در این پلتفرم ها سپرده گذاری کرده اند. افزایش ذخایر نقدی حاکی از افزایش فشار فروش در بازار است، در حالی که ذخایر مشتقه حاکی از گرم شدن بیش از حد بخش آتی است.

این نمودار همچنین شامل داده هایی برای دو معیار دیگر، بهره باز و نرخ های تامین مالی است. “بهره باز” شاخصی است که مجموع موقعیت های آتی را که در حال حاضر در بورس اوراق بهادار باز شده است اندازه گیری می کند. این معیار قراردادهای کوتاه و بلند را در نظر می گیرد.

این نمودار نشان می دهد که این معیار اخیراً نیز روند صعودی داشته است و بیشتر نشان می دهد که بازار آتی در حال حاضر بیش از حد گرم شده است. شاخص دیگر، “نرخ تامین مالی” به ما می گوید که آیا شلوارهای کوتاه یا لانگ بیشتر در بازار وجود دارد.

نرخ‌های تامین مالی بیت‌کوین در حال حاضر مطلوب است و به این معنی است که لانگ‌ها بر شرکت‌های کوتاه‌تر غلبه می‌کنند. به طور کلی، به هر جهت که این نوسان متریک به ما می گوید کدام یک از این دارندگان قرارداد بیشتر در معرض خطر انحلال قرار دارند.

تا به حال، فشار طولانی در بازار وجود نداشته است، بلکه فشار کوتاهی وجود دارد زیرا قیمت توانسته حرکت خود را حفظ کند. در روز گذشته برخی نقدینگی‌های بالا وجود داشته است که ممکن است در حال حاضر به آرام کردن بازار بیش از حد آتی کمک کرده باشد، اما از آنجایی که فشار فروش در صرافی‌های نقدی افزایش یافته است، BTC همچنان در معرض خطر عقب‌نشینی کوتاه‌مدت است.

قیمت بیت کوین

در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین در حدود 19100 دلار معامله می شود که در هفته گذشته 14 درصد افزایش یافته است.

Looks like the value of the crypto has surged in the last few days | Source: BTCUSD on TradingView

تصویر برجسته از کاتالوگ فکر در Unsplash.com، نمودارها از TradingView.com، CryptoQuant.com