استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟ – وبلاگ وزیر ایکس
امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک بخش پیچیده و به سرعت در حال تکامل است که بر اساس مبانی مفهومی و ایدئولوژیکی یک سیستم مالی موثرتر، مقاوم در برابر سانسور و باز و غیرمتمرکز است.
این ویژگی‌ها توسط استیبل کوین‌های الگوریتمی که عناصر اقتصاد پولی، بازارهای مالی، ریاضیات و فناوری را ترکیب می‌کنند، به بهترین وجه نشان داده می‌شوند. این فناوری‌های نوآورانه و پیچیده که در پیوند زنجیره بلوکی و پول قرار دارند، چالش‌ها و مسائل حل‌نشده‌ای را در رابطه با چگونگی تکامل آینده DeFi فراهم می‌کنند.
در این مقاله، استیبل کوین‌های الگوریتمی، ویژگی‌های کلیدی، انواع و مزایا و معایب آنها را بررسی می‌کنیم.
مقدمه ای بر استیبل کوین های الگوریتمی
یک استیبل کوین الگوریتمی به یک دارایی ذخیره مانند دلار آمریکا، طلا یا هر ارز خارجی دیگر متصل می شود تا از ثبات قیمت اطمینان حاصل شود و عرضه در گردش یک دارایی متعادل شود.
به عبارت دیگر، یک استیبل کوین الگوریتمی واقعاً از یک الگوریتم زیربنایی استفاده می‌کند که می‌تواند در صورت افزایش ارزش سکه‌های بیشتری ایجاد کند و زمانی که ارزش آنها کاهش می‌یابد آنها را از بازار خریداری می‌کند.
از آنجایی که عرضه، تقاضا و قیمت هدف همگی توسط کد کنترل می‌شوند، یک استیبل کوین الگوریتمی نمونه‌ای از عدم تمرکز واقعی است، زیرا هیچ سازمان نظارتی برای حفظ یا نظارت بر فرآیندها وجود ندارد.
استیبل‌کوین‌های الگوریتمی با بازگرداندن مجدد حق مالکیت به اقتصاد سکه، جایی که افراد می‌توانند آن را به اشتراک بگذارند، یک نیاز در اکوسیستم کریپتو را پر می‌کنند.
یکی از این استیبل کوین های الگوریتمی USDD است که اخیراً در بلاک چین TRON راه اندازی شده است. برای مطالعه بیشتر در مورد آن، اینجا را کلیک کنید.
ویژگی های کلیدی استیبل کوین های الگوریتمی
هدف یک استیبل کوین الگوریتمی این است که معاملات را برای کاربران با تجربه و مبتدی قابل دسترس تر کند. در زیر برخی از ویژگی های استیبل کوین های الگوریتمی آورده شده است:
- نوسانات محدود = ارزش افزوده
استیبل کوین ها به دلیل نوسان قیمت و سطح مفیدی محدود، به عنوان مخازن ارزش قابل اعتماد عمل می کنند. بنابراین ممکن است استیبل کوین ها به راحتی در تراکنش های فرامرزی گنجانده شوند. علاوه بر این، تنوع وثیقه نشان داده شده توسط این استیبل کوین ها، مقاومت در برابر تورم فوق العاده و بازارهای بی ثبات ایجاد می کند.
- پاسخ های تطبیقی به بازار
پارامترهای الگوریتم که در قراردادهای هوشمند کدگذاری می شوند، پاسخ خودکار به داده های بازار را بدون نیاز به مشارکت مستقیم انسانی تضمین می کنند. پس از تجزیه و تحلیل شرایط بازار، این عوامل تلاش می کنند تا عرضه و تقاضای بازار را برای این توکن ها تثبیت کنند.
- امنیت
با استفاده از یک کلید خصوصی، استیبل کوین ها ممکن است به طور ایمن در کیف پول های آنلاین نگهداری شوند. وجوه مرتبط فقط توسط دارنده استیبل کوین قابل دسترسی است. برای سطوح امنیتی بالاتر، می توان از فناوری های رمزگذاری پیشرفته استفاده کرد.
انواع استیبل کوین های الگوریتمی و عملکرد آنها
دو نوع استیبل کوین الگوریتمی وجود دارد:
استیبل کوین‌های بازبنیاد، عرضه استیبل‌کوین را تغییر می‌دهند تا پیوند استیبل کوین با ارزهای فیات حفظ شود. برای حفظ ارزش پایدار، پروتکل مطابق با نوسانات قیمت استیبل کوین، سکه‌ها را ضرب (افزودن) یا سوزاندن (حذف) می‌کند. اگر قیمت استیبل کوین به کمتر از 1 دلار برسد، سکه ها از گردش خارج می شوند و بالعکس.
استیبل کوین های سینیوراژ به طور مشابه عمل می کنند. برای کنترل بیشتر بر ارزش آن، استیبل کوین را با سایر ارزهای دیجیتال ترکیب می کنند. این سیستم به بازیگران بازار انگیزه هایی برای خرید/فروش ارزهای رمزنگاری شده جفت شده، علاوه بر مکانیزم ضرب و رایت برای حفظ قیمت استیبل کوین، ارائه می دهد.
یک مثال عالی از یک استیبل کوین اوراق بهادار، TerraUSD است. ارزش خود را در رابطه با دلار با استفاده از LUNA، ارز دیجیتال بومی Terra حفظ می کند. با این حال، این استراتژی تثبیت خلاقانه نیز به شکست آن کمک کرد.
مزایا و معایب استیبل کوین های الگوریتمی
طرفداران
مقررات مربوط به سیستم مالی اساسی توسط کد برای استیبل کوین های الگوریتمی تعریف شده است، به این معنی که هیچ نهاد نظارتی بر تراکنش های کاربران نظارت نمی کند. این امر استیبل کوین های الگوریتمی را به تجسم نهایی تمرکززدایی تبدیل می کند. علاوه بر این، استیبل کوین الگوریتمی با عدم نیاز به دارایی فیزیکی، احتمال خطای کاربر را به حداقل می رساند.
سینیوراژ یا توانایی ارزیابی سود یا زیان حاصل از تولید یک ارز، بار دیگر توسط استیبل کوین های الگوریتمی به اکوسیستم کریپتو آورده شد.
منفی
اول، برای اینکه ارزهای دیجیتال به ظاهر پایدار به درستی کار کنند، باید سطح معینی از تقاضا وجود داشته باشد. اگر تقاضا کمتر از یک نقطه خاص باشد، سیستم خراب می شود.
دوم، استیبل کوین‌ها ضعیف هستند، زیرا به سرمایه‌گذاران مستقل و مستقلی وابسته هستند که باید مشتاق بهره‌مندی از مکانیزمی باشند که TerraUSD را با دلار مرتبط می‌کند.
در نهایت، این نوع استیبل کوین ممکن است در طول بحران ها به دلیل واکنش معامله گران به اطلاعات گیج کننده و عدم قطعیت کاهش یابد. علاوه بر این، ممکن است فروش استیبل کوین اساسی را تشویق کند که منجر به کاهش شدید قیمت می شود.
افکار پرده ای در مورد آینده استیبل کوین های الگوریتمی
تا به حال، معاملات آربیتراژ و استخرهای نقدینگی به میزان قابل توجهی از استیبل کوین های الگوریتمی استفاده کرده اند. با این حال، سقوط اخیر Terra باعث می شود آینده تاریک به نظر برسد. قانونگذاران به دقت روندهای بازار را زیر نظر دارند و ممکن است قوانین سختگیرانه ای را برای این استیبل کوین ها وضع کنند.
سلب مسئولیت: کریپتوکارنسی یک مناقصه قانونی نیست و در حال حاضر غیرقانونی است. لطفاً اطمینان حاصل کنید که هنگام معامله ارزهای رمزپایه ارزیابی ریسک کافی را انجام می دهید زیرا اغلب در معرض نوسانات قیمت بالایی هستند. اطلاعات ارائه شده در این بخش نشان دهنده هیچ توصیه سرمایه گذاری یا موضع رسمی وزیرX نیست. وزیر ایکس به صلاحدید خود این حق را برای خود محفوظ می دارد که در هر زمان و به هر دلیلی این پست وبلاگ را بدون اطلاع قبلی اصلاح یا تغییر دهد.