ریسک انحلال قیمت بیت کوین با تلاش BTC برای بازپس گیری 18 هزار دلار افزایش می یابد

ارسال شده در |

ریسک انحلال قیمت بیت کوین با تلاش BTC برای بازپس گیری 18 هزار دلار افزایش می یابد

قیمت بیت کوین (BTC) در 9 دسامبر واکنش متفاوتی داشت پس از اینکه گزارش نوامبر در مورد قیمت های تولیدکننده ایالات متحده افزایش 7.4 درصدی را در مقایسه با سال 2021 نشان داد. داده ها نشان می دهد که هزینه های عمده فروشی همچنان در حال افزایش است و تورم ممکن است بیشتر از آنچه سرمایه گذاران قبلاً تصور می کردند دوام بیاورد. قیمت نفت همچنان مورد توجه سرمایه گذاران است، به طوری که نفت خام WTI در 8 دسامبر به پایین ترین سطح سالانه 71.10 دلار رسید.

شاخص دلار ایالات متحده (DXY)، معیاری برای سنجش قدرت دلار در برابر سبدی از ارزهای خارجی برتر، سطح 104.50 را حفظ کرد، اما این شاخص در 104.10 معامله شد، که پایین ترین رقم در 5 ماه گذشته در 4 دسامبر بود. این نشان دهنده اعتماد پایین است. توانایی فدرال رزرو ایالات متحده برای مهار تورم بدون ایجاد رکود قابل توجه.

تریدر gutsareon خاطرنشان کرد که فعالیت‌های پراکنده باعث شد که لوریج‌ها و شورت‌ها نقد شوند، اما به دنبال آن یک تخلیه آزمایشی ناموفق زیر 17050 دلار انجام شد.

بر اساس تجزیه و تحلیل، رکود بهره باز در قراردادهای آتی نشان دهنده اعتماد پایین خرس ها بود.

عدم قطعیت نظارتی می تواند نقش کلیدی در محدود کردن صعود بیت کوین داشته باشد. در 8 دسامبر، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) دستورالعمل جدیدی صادر کرد که می توانست شرکت های سهامی عام را در معرض قرار گرفتن خود در معرض دارایی های کریپتو افشا کنند.

بخش مالی شرکت SEC گفت که بحران اخیر در صنعت دارایی‌های کریپتو باعث ایجاد اختلال گسترده شده است و شرکت‌های آمریکایی ممکن است تحت قوانین اوراق بهادار فدرال تعهداتی برای افشای اطلاعات داشته باشند تا افشا کنند که آیا این رویدادها می‌تواند بر تجارت آنها تأثیر بگذارد یا خیر.

بیایید به معیارهای مشتقات نگاهی بیندازیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار چگونه موقعیت دارند.

حاشیه سود بیت کوین با افزایش شدید روبرو شد

بازارهای مارجین بینشی در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را برای افزایش موقعیت خود قرض کنند.

به عنوان مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین ها برای خرید بیت کوین، قرار گرفتن در معرض را افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نسبت وام دهی مارجین OKX stablecoin/BTC. منبع: OKX

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت وام حاشیه معامله گران OKX از 4 دسامبر تا 9 دسامبر افزایش یافته است، که نشان می دهد معامله گران حرفه ای مدت زمان اهرم خود را حتی پس از چندین تلاش ناموفق برای شکستن از مقاومت 17300 دلار افزایش دادند.

در حال حاضر در 35، این متریک به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین با حاشیه وسیع استقراض است و نشان می‌دهد که شرکت‌های شورت نسبت به ایجاد موقعیت‌های اهرمی نزولی مطمئن نیستند.

معامله گران اختیار معامله همچنان ریسک گریز هستند

معامله گران باید بازارهای گزینه ها را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند آیا بیت کوین در نهایت تسلیم جریان اخبار نزولی می شود یا خیر. هر زمان که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه بیش از حد هزینه می کنند، شیب دلتای 25 درصد نشانه ای گویا است.

این اندیکاتور گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه گزینه‌های فروش محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس ریسک است.

به طور خلاصه، اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، متریک کج به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.

گزینه های 60 روزه بیت کوین 25 درصد شیب دلتا: منبع: Laevitas

همانطور که در بالا نشان داده شد، شیب دلتای 25 درصدی بین 4 تا 9 دسامبر بهبود یافته است، و نشان می دهد معامله گران گزینه ریسک گریزی خود را برای کاهش قیمت غیرمنتظره کاهش داده اند. با این حال، در 15 درصد کنونی، انحراف دلتا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان ترسیده‌اند، زیرا بازارسازان کمتر در ارائه حفاظت نزولی مشارکت دارند.

مربوط: تنظیم کننده ایالات متحده به دنبال بازخورد در مورد تأثیر DeFi بر جرایم مالی است – Finance Redefined

از یک طرف، عدم افزایش علاقه باز در حالی که بیت کوین پایین ترین سطح خود را در روز 9 دسامبر آزمایش کرد، دلگرم کننده به نظر می رسد. با این حال، استفاده بیش از حد از حاشیه نشان می دهد که خریداران ممکن است مجبور شوند موقعیت خود را در طول حرکت های نزولی غافلگیرکننده کاهش دهند.

هر چه مدت زمان بیشتری طول بکشد تا بیت کوین دوباره 18000 دلار را به دست آورد، برای مارجین لوریج ریسک بیشتری خواهد داشت. بازارهای سنتی همچنان نقش اساسی را در تعیین روند بازی می کنند، بنابراین آزمایش مجدد احتمالی تا 16000 دلار را نمی توان رد کرد.