اسرارآمیز 2010 بیت کوین نهنگ گواهی بازارسازی فقط برای بیت کوین ارائه کرد

متن زیر گزیده ای از نسخه اخیر مجله Bitcoin Pro، خبرنامه بازارهای برتر مجله بیت کوین است. برای اینکه جزو اولین کسانی باشید که این بینش ها و سایر تحلیل های بازار بیت کوین را مستقیماً به صندوق ورودی خود دریافت می کنند، اکنون مشترک شوید

معرفی:

بیت کوین Volatility Premium AMC، یک محصول سرمایه گذاری نوآورانه، به سرعت به بزرگترین محصول مالی فقط بیت کوین مدیریت شده در اروپا و دومین محصول بزرگ جهان تبدیل شده است. با وجود این دستاورد، تا به امروز این AMC فقط بیت کوین زیر رادار پرواز کرده است و تا به امروز هیچ پوشش رسانه ای دریافت نکرده است. چیزی که این محصول سرمایه گذاری را به ویژه جالب می کند این است که رشد چشمگیر آن به دلیل سرمایه گذاری اولیه 50 میلیون دلاری برای راه اندازی از یک ماینر مرموز اولیه بیت کوین از سال 2010 بود. تبادل.

AMC چیست؟

AMC مخفف عبارت Actively Managed Certificate است. این نوعی امنیت ساختاریافته است که در اروپا رایج است. حوزه‌های قضایی مانند لوکزامبورگ و جرسی به مدیران دارایی اجازه می‌دهند تا این گواهی‌ها را به منظور جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران ایجاد کنند. گواهینامه ها برای یک استراتژی سرمایه گذاری، یا دارایی های زیربنایی خاص، یک «لفاف» ارائه می کنند. گواهی به سرمایه گذاران فروخته می شود و سرمایه برای اجرای استراتژی استفاده می شود.

نهنگ مرموز کیست؟

در پاسخ به پرسش‌هایی درباره هویت نهنگ بیت‌کوین پشت AMC جدید نوسانات بیت‌کوین، Zeltner & Co تأیید کرد که سرمایه‌گذار اولیه در واقع یک ماینر اولیه بیت‌کوین است که از سال 2010 در بیت کوین مشارکت داشته است. با این حال، با احترام به درخواست سرمایه‌گذار به Zeltner & Co از افشای هر گونه جزئیات بیشتر در مورد هویت خود خودداری کرد. انگیزه های پشت چنین حرکت قابل توجهی توسط فردی که دارایی بیت کوین قابل توجهی است، به ویژه جالب است. ایجاد این AMC، با هدف تثبیت قیمت بیت کوین، یک رویکرد استراتژیک برای مدیریت دارایی های دیجیتال را به نمایش می گذارد. نهنگ بیت کوین با تخصیص شخصی دارایی های خود برای توسعه این محصول سرمایه گذاری، نه تنها به موضوع نوسانات بیت کوین می پردازد، بلکه دوام آن را به عنوان یک وسیله مبادله پایدار افزایش می دهد. این AMC به عنوان یک ابزار بازارساز منحصر به فرد است که نه تنها به دنبال مدیریت ریسک است، بلکه خود را از طریق رویکرد عملیاتی خود متمایز می کند و بازار با ثبات تر و قابل پیش بینی تر برای بیت کوین را هدف قرار می دهد.

چرا این AMC مربوط است؟

بیت کوین Volatility Premium AMC، در حال حاضر با بیش از 109 میلیون دلار کانادا (80.750 دلار آمریکا) به بزرگترین محصول مالی فقط بیت کوین مدیریت شده در اروپا و دومین محصول بزرگ جهان پس از سرمایه گذاری هدف بیت کوین بازدهی ETF (BTCY) تبدیل شده است. چندین ETF بیت کوین بزرگ وجود دارد که به طور فعال موقعیت های آتی را مدیریت می کنند، مانند ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، با بیش از 2.82 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت. با این حال، این وجوه به معنای سنتی به طور فعال مدیریت نمی شوند. ETFهای آتی به جای تلاش برای عملکرد بهتر یا بهینه سازی ریسک/بازده سرمایه گذاری مستقیم در بیت کوین، هدفشان ردیابی قیمت بیت کوین 1:1 است.

تفاوت بین ETF و AMC در این است که ETF ها به صورت غیرفعال مدیریت می شوند. این بدان معنی است که آنها دارایی اساسی را دنبال می کنند. در حالی که AMC ها به طور فعال مدیریت می شوند، به این معنی که آنها سعی می کنند از دارایی های اساسی با بازده مطلق یا بازده تعدیل شده با ریسک عملکرد بهتری داشته باشند.

شکل 1: بزرگترین وجوه و محصولات ساختاریافته فعال فقط بیت کوین

چگونه استراتژی سرمایه گذاری آن منحصر به فرد است؟

این گواهی به صورت الگوریتمی در بیت‌کوین و دلار آمریکا سرمایه‌گذاری می‌کند، با هدف جمع‌آوری حق بیمه نوسان و در عین حال بهینه‌سازی نمایه ریسک-بازده مستقیماً با سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین. این استراتژی نقدینگی را برای بازار نقدی BTC/USD با ایجاد بازار در صرافی های پیشرو مانند Kraken فراهم می کند. این منجر به سودهای کوچکی می شود که بسته به نوسانات، می تواند بین 2 تا 6 درصد در سال جمع شود. حق بیمه نوسانات زمانی ایجاد می شود که بازار از تکمیل سفارش های خرید تولید شده توسط الگوریتم به تکمیل سفارش های فروش حرکت کند و بالعکس. الگوریتم در هر نزول یا اوج به ترتیب کم خرید می کند و بالا می فروشد.

شکل 2: نمایه ریسک بیت کوین در مقابل Zeltner & Co. Bitcoin Volatility Premium

مشابه ETF ها، از آنجایی که سرمایه گذاران بیشتری در گواهی های بیت کوین Volatility Premium AMC سرمایه گذاری می کنند، گواهی باید بیت کوین بیشتری خریداری کند، بنابراین تقاضا برای بیت کوین افزایش می یابد، که در حال حاضر با چندین عامل از عرضه روزانه جدید ایجاد شده پیشی می گیرد. بازارسازی تخصیص 70 درصد بیت کوین و 30 درصد دلار آمریکا را هدف قرار می دهد، به این معنی که این استراتژی در حال حاضر بیش از 540 بیت کوین را در اختیار دارد.

تاثیر بازار و چشم انداز آینده:

هدف از بیت کوین نوسان پرمیوم AMC کاهش نوسانات قیمت بیت کوین است و آن را به عنوان یک وسیله مبادله پایدارتر و کاربردی تر می کند.

دکتر دملزا هیز، مدیر پورتفولیو در Zeltner & Co، بینش‌های خود را با مجله Bitcoin Pro به اشتراک گذاشت:

پتانسیل بیت کوین برای تبدیل شدن به یک رسانه جهانی مبادله و پول به طور قابل توجهی به دستیابی به قدرت خرید پایدار بستگی دارد. در حال حاضر، نوسانات ذاتی قیمت بیت کوین مانعی برای پذیرش گسترده آن برای تراکنش های روزمره ایجاد می کند. با این حال، اگر بیت کوین از نظر ارزش تثبیت شود، ارزش آن ثابت می شود. می تواند به عنوان یک جایگزین مناسب برای ارزهای فیات سنتی ظاهر شود و مزایایی مانند تمرکززدایی، امنیت و هزینه های تراکنش کمتر در راه حل های مقیاس بیت کوین مانند Liquid، AQUA و شبکه لایتنینگ را ارائه دهد.

AMC با تبدیل شدن به بزرگترین محصول مالی منحصراً بیت کوین با مدیریت فعال در اروپا و یک بازیگر اصلی در سطح جهانی، از یک استراتژی الگوریتمی برای سرمایه گذاری در بیت کوین و دلار آمریکا استفاده می کند. هدف این استراتژی کسب سود از نوسانات بازار است که به نوبه خود بر تقاضا و پویایی قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد.

مشارکت دفتر خانواده سوئیس:

این استراتژی توسط دفتر خانواده معتبر Zeltner & Co، مستقر در زوریخ، سوئیس مدیریت می شود. Zeltner & Co که توسط توماس زلتنر تأسیس شده است، میراث پدر توماس، رئیس سابق مدیریت ثروت UBS، یورگ زلتنر، را ادامه می دهد. Zeltner & Co که به دلیل صلاحدید و تخصص خود در مدیریت ثروت مشهور است، به این سرمایه گذاری اعتبار بخشیده است و اعتماد به مشروعیت استراتژی و پتانسیل موفقیت را تقویت می کند.

مزیت مقرراتی و جغرافیایی:

AMC با انتخاب زوریخ سوئیس برای دفتر مرکزی خود از محیط نظارتی مطلوب منطقه و شهرت خود به عنوان مرکز مالی و نوآوری جهانی بهره می برد. این موقعیت استراتژیک امنیت و جذابیت بیت کوین Volatility Premium AMC را برای سرمایه گذارانی که به دنبال تنوع بخشیدن به دارایی های دیجیتال هستند، افزایش می دهد.

نتیجه:

راه اندازی بیت کوین Volatility Premium AMC در زمانی است که با افزایش علاقه همراه است، به طوری که بیت کوین اخیراً از بالاترین سطح تاریخ عبور کرده و توجه سرمایه گذاران نهادی و رسانه های اصلی را به خود جلب کرده است. از آنجایی که بازار به رشد خود ادامه می دهد و مشارکت نهادی بیشتری را جذب می کند، ظهور ابزارهای سرمایه گذاری نوآورانه مانند این گواهی، ماهیت در حال تحول مدیریت دارایی دیجیتال را برجسته می کند.