هیاهو را باور نکنید – افزایش قیمت بیت کوین تا 17 هزار دلار نشان دهنده بهبود احساسات است

قیمت بیت کوین (BTC) بین 28 نوامبر و 30 نوامبر پس از آزمایش کوتاه پشتیبانی 17000 دلاری، 6.1 درصد افزایش یافت. پس از آن که صرافی Binance در 30 نوامبر اعلام کرد که یک صرافی کنترل شده رمزنگاری در ژاپن را در 30 نوامبر اعلام کرد، بادهای نظارتی مطلوب ممکن است به افزایش رالی کمک کند.

بایننس در سال 2018 پس از اخطار آژانس خدمات مالی ژاپن به دلیل فعالیت بدون مجوز، فعالیت خود را در ژاپن تعطیل کرد. خرید بیت کوین صرافی ساکورا نشان دهنده ورود مجدد بایننس به بازار ژاپن است.

علاوه بر این، صرافی جمینی در 30 نوامبر تاییدیه‌های نظارتی جدیدی را در ایتالیا و یونان اعلام کرد. این صرافی به عنوان اپراتور ارز مجازی در رگولاتور خدمات پرداخت ایتالیا ثبت نام کرد. Gemini به عنوان یک ارائه دهنده کیف پول صرافی و نگهداری در یونان تایید شد.

با این حال، همه چیز در جبهه نظارتی مثبت نبوده است. در نامه‌های جداگانه‌ای از 28 نوامبر، ران وایدن، رئیس کمیته مالی سنای ایالات متحده، اطلاعاتی را از شش صرافی ارزهای دیجیتال درخواست کرد. این قانونگذار ضرورت «حمایت از مصرف‌کننده در راستای تضمین‌هایی که از دیرباز برای مشتریان بانک‌ها، تعاونی‌های اعتباری و کارگزاران اوراق بهادار وجود داشته است» را هدف قرار داد.

وایدن از شش شرکت درخواست کرد تا 12 دسامبر در مورد حفاظت از دارایی های مصرف کننده و دستکاری بازار پاسخ دهند. کمیته کشاورزی سنا نیز جلسه ای را برای بررسی سقوط FTX در اول دسامبر برنامه ریزی کرده است.

در طول این رویدادها، بیت کوین در هجده روز گذشته تلاش کرده تا به بالای 17000 دلار برسد، بنابراین برخی فشار فروش به وضوح بالاتر از این سطح باقی می‌ماند.

محتمل‌ترین مقصر خطر تسلیم شدن استخراج‌کنندگان بیت‌کوین پس از کاهش سود خود با کاهش قیمت‌های لحظه‌ای و افزایش دشواری استخراج بیت‌کوین است. کوین تلگراف خاطرنشان کرد که استخراج کنندگان بیت کوین پس از انتظار برای فروش بیت کوین انباشته شده با سود، با فشار قابل توجهی مواجه می شوند.

بیایید به داده‌های مشتقات کریپتو نگاهی بیندازیم تا بفهمیم آیا سرمایه‌گذاران نسبت به بیت کوین ریسک گریز هستند یا خیر.

بازارهای آتی دیگر در رکود نیستند

قراردادهای آتی ماه ثابت معمولاً با قیمتی جزئی نسبت به بازارهای نقدی معمولی معامله می‌شوند، زیرا فروشندگان پول بیشتری را برای نگه داشتن تسویه طولانی‌تر می‌خواهند. از نظر فنی به عنوان contango شناخته می شود، این وضعیت منحصر به دارایی های کریپتو نیست.

در بازارهای سالم، قراردادهای آتی باید با 4 تا 8 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند که برای جبران خطرات به اضافه هزینه سرمایه کافی است.

با توجه به داده های بالا، معامله گران مشتقات انتظارات خود را بهبود بخشیده اند و حق بیمه آتی بیت کوین دیگر منفی نیست – به این معنی که تقاضا برای اهرم صعودی و نزولی به همان اندازه متعادل است.

با این حال، حق بیمه 0% کنونی با آستانه 4% برای صعود فاصله دارد، که نشان دهنده بی میلی معامله گران حرفه ای به اضافه کردن موقعیت های بلند (گاو) اهرمی است.

یکی دیگر از پیشرفت های قابل توجه بهبود نسبت بلند مدت به کوتاه مدت در دو روز گذشته است. برای حذف اثرات خارجی که ممکن است صرفاً بر قراردادهای سه ماهه تأثیر بگذارد، معامله گران باید نسبت بلند مدت به کوتاه مدت معامله گران برتر را تجزیه و تحلیل کنند.

این معیار همچنین داده‌هایی را از موقعیت‌های مشتریان مبادله‌ای در محل و قراردادهای دائمی جمع‌آوری می‌کند، که بهتر به نحوه موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای اطلاع می‌دهد.

حتی اگر بیت کوین در 30 نوامبر نتوانست 17000 دلار را بشکند، معامله گران حرفه ای با توجه به اندیکاتور لانگ به کوتاه، موقعیت های خرید اهرمی خود را اندکی افزایش دادند. برای مثال، نسبت معامله‌گران بایننس از 1.07 در 28 نوامبر بهبود یافته و در حال حاضر به 1.10 رسیده است.

به طور مشابه، OKX افزایش متوسطی را در نسبت طولانی به کوتاه خود نشان داد، زیرا این اندیکاتور طی دو روز از 0.98 به 1.03 فعلی منتقل شد. این متریک در بورس Huobi اندکی به 1.02 کاهش یافت و این نشان می دهد که معامله گران پس از آخرین رد مقاومت، نزولی نشده اند.

عدم وجود حرکات منفی قیمت یک شاخص صعودی است

معامله گران نباید به این نتیجه برسند که فقدان حق بیمه آتی منعکس کننده بدتر شدن شرایط بازار است زیرا داده های گسترده تر از نسبت بلند مدت به کوتاه مدت نشان داده است که نهنگ ها و سازندگان بازار به اهرم های بلند مدت اضافه می کنند.

حرکت قیمت بیت کوین با توجه به جریان اخبار منفی اخیر و ترس مربوط به پتانسیل یک سرکوب نظارتی و توانایی ماینرها برای مقاومت در برابر زمستان رمزنگاری طولانی تر، به طرز شگفت انگیزی مثبت بوده است.

احتمالاً مدت بیشتری طول می کشد تا سرمایه گذاران اعتماد خود را به دست آورند و احساس کنند که خطرات فعلی سرایت به پایان رسیده است. در نتیجه، خرس ها می توانند به اعمال فشار ادامه دهند و بیت کوین را در کوتاه مدت به زیر 17000 دلار حفظ کنند.