ETFهای آتی اتر چیست و چگونه کار می کنند؟

ETFهای آتی اتر، توضیح داده شد

ETF های آتی اتر، صندوق های سرمایه گذاری هستند که قراردادهای آتی اتریوم را دنبال می کنند، نه خود اتریوم.

قراردادی را در نظر بگیرید که متعهد به خرید اتریوم با قیمتی خاص در زمان آینده است. این قراردادهای مشتقه از طریق صندوق‌های معاملات آتی Ether (ETF) معامله می‌شوند که روشی تنظیم‌شده برای سرمایه‌گذاری در اتریوم با استفاده از حساب کارگزاری ارائه می‌کند.

در سال 2021، اولین ETFهای آتی اتر در کانادا معرفی شدند. اگرچه ETF های مبتنی بر معاملات آتی تایید شده اند، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) هنوز ETF اتر را در این کشور تایید نکرده است.

شرکت های مدیریت دارایی بر ETF های آتی اتر نظارت می کنند. ناشران عمده ای که ETF های آتی اتر را ارائه می کنند Bitwise، VanEck و ProShares هستند. این شرکت‌ها از پیچیدگی‌های موجود در خرید و کنار گذاشتن قراردادهای آتی، کنترل rolloverها برای حفظ قرار گرفتن در معرض و اطمینان از انطباق ETF با الزامات قانونی مراقبت می‌کنند.

نحوه عملکرد ETFهای آتی اتر

سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون در اختیار داشتن این ارز دیجیتال، قیمت آتی اتریوم را با استفاده از ETFهای آتی اتریوم حدس بزنند.

ETFهای آتی اتر به جای حفظ دارایی های مشهود، در قراردادهای آتی سرمایه گذاری می کنند. این قراردادها تعهداتی برای خرید یا فروش اتر در تاریخ آینده از پیش تعیین شده برای قیمت از پیش تعیین شده هستند. بدون نیاز به معامله با کیف پول یا مبادلات ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران می توانند با خرید این قراردادها از طریق ETF در معرض نوسانات قیمت اتریوم قرار بگیرند، که صرفاً پول سرمایه گذاران را برای به دست آوردن آنها جمع می کند.

فرض کنید یک ETF آتی اتر قراردادی برای خرید 100 اتریوم به قیمت 4000 دلار در هر سه ماه دارد. ETF سود می برد و اگر اتر در تاریخ انقضای قرارداد به 4500 دلار برسد، قیمت سهام آن افزایش می یابد. در مقابل، اگر قیمت اتریوم به 3500 دلار کاهش یابد، ETF ضرر خواهد کرد.

نکته مهمی که باید به خاطر بسپارید این است که ETFهای آتی اتر به طور مداوم قراردادهای خود را با جابجایی آنها برای حفظ قرار گرفتن در معرض مدیریت می کنند. این بدان معناست که آنها قراردادهای جدیدی را با تاریخ انقضای بعدی خریداری می کنند و آنهایی را که در شرف انقضا هستند می فروشند. قیمت ETF و قیمت واقعی اتر ممکن است در نتیجه این فرآیند کمی متفاوت باشد.

چگونه در ETF های آتی اتر سرمایه گذاری کنیم

برای سرمایه گذاری در ETF آتی اتر، یک کارگزاری را انتخاب کنید، ETF مورد نظر را پیدا کنید، مانند ETF استراتژی اتریوم VanEck، آن را به طور کامل تحقیق کنید و برای تکمیل خرید سفارش دهید.

در اینجا مراحل کلی سرمایه گذاری در ETFهای آتی اتر با استفاده از ETF استراتژی اتریوم VanEck به عنوان مثال آورده شده است. ETF استراتژی VanEck Ethereum، قرار گرفتن در معرض مقررات آتی اتر را ارائه می دهد، پیچیدگی های مالکیت مستقیم را ساده می کند، و ساختار C-Corporation (C-Corp) آن، کارایی مالیاتی را برای سرمایه گذاران افزایش می دهد.

کارگزاری را انتخاب کنید

اولین مرحله شامل ایجاد یک حساب کاربری در یک پلتفرم کارگزاری (به عنوان مثال، Fidelity، Robinhood، Vanguard و Charles Schwab) است که امکان معامله ETF ها را فراهم می کند.

ETF را پیدا کنید

از نماد علامت گذاری آن برای جستجوی ETF استراتژی اتریوم VanEck یا هر ETF آتی اتر دیگری استفاده کنید. نماد نماد ETF VanEck EFUT است.

تحقیق در مورد ETF

قبل از خرید، بررسی لازم را در مورد ETF انتخابی انجام دهید. برگه اطلاعات و دفترچه و همچنین دارایی ها، هزینه ها و ریسک های مربوط به قراردادهای آتی را بخوانید.

سفارش دهید

با ثبت سفارش خرید، مانند سهام سنتی، تعداد مورد نظر سهام ETF آتی اتر را خریداری کنید. برای تکمیل خرید، نوع سفارش خود را مشخص کنید، مانند سفارش محدود یا بازار.

مراقب سرمایه گذاری خود باشید

پس از خرید، بر عملکرد ETF نظارت کنید. به یاد داشته باشید که ETFهای آتی اتر دارای نوسانات ارثی ارزهای دیجیتال هستند که ممکن است در قیمت سهام آنها منعکس شود.

چرا C-Corp ممکن است به معنای مزایای مالیاتی برای سرمایه گذاران ETF آتی اتر باشد؟

ETF های آتی اتر ساختار یافته C-Corp ممکن است در مقایسه با شرکت های سرمایه گذاری تنظیم شده سنتی (RIC) مزایای مالیاتی قابل توجهی را برای سرمایه گذاران بلند مدت ارائه دهند.

شرکت‌های سنتی یا C-corps مشمول مالیات مضاعف بر سود سهام شرکت‌ها و سهامداران هستند. آنها اجازه می دهند که توزیع سود انعطاف پذیر باشد و سودهای آتی را با زیان جبران کند. در مقابل، RIC ها شرکت های سرمایه گذاری خاصی هستند که باید اکثریت سود خود را بین سهامداران تقسیم کنند، اما مشمول مالیات عبوری هستند و از مالیات در سطح شرکت اجتناب می کنند.

ظرفیت C-Corps مانند VanEck Ethereum Strategy ETF برای انتقال زیان به جلو برای متعادل کردن سودهای آتی ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند مالیات کمتری بپردازند. علاوه بر این، ممکن است پول بیشتری در طول زمان سرمایه گذاری شده و ترکیب شود، زیرا آنها همچنین نیازی به توزیع سود سرمایه بین سرمایه گذاران ندارند.

علاوه بر این، بازده سرمایه‌گذار پس از مالیات را می‌توان بیشتر افزایش داد، زیرا پرداخت‌ها از ETF آتی C-Corp Ether اغلب با نرخ سود سرمایه بلندمدت پایین‌تر در مقایسه با نرخ‌های درآمد معمولی مشمول مالیات می‌شوند.

مزایای ETF های آتی اتر

ETFهای آتی اتر روشی مناسب برای تجارت اتریوم بدون نیاز به کیف پول ارزهای دیجیتال، ارائه حفاظت نظارتی و مزایای بالقوه مالیاتی را ارائه می‌کنند و در عین حال به عنوان پوششی در برابر دارایی‌های سنتی عمل می‌کنند و امکان سفته‌بازی در مورد رکود بازار را فراهم می‌کنند.

درست مانند سهام معمولی، ETF های آتی اتر را می توان از طریق حساب های کارگزاری سنتی خرید و فروش کرد و نیاز به پیکربندی کیف پول های رمزنگاری و استفاده از صرافی ها را از بین می برد.

ETFهای آتی اتر با فعالیت در چارچوب‌های قانونی از قبل موجود، درجه‌ای از حفاظت و نظارت را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند که ممکن است به اندازه بازارهای مستقیم ارزهای دیجیتال قوی نباشد.

علاوه بر این، با معرفی قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال در یک سبد متنوع، این ETF ها ممکن است به عنوان پوششی در برابر دارایی های معمولی عمل کنند و امکان دسترسی سرمایه گذاران به پتانسیل توسعه اکوسیستم اتریوم را فراهم کنند.

برخلاف مالکیت واقعی ETH، ETFهای آتی اتر ممکن است مزایای مالیاتی قابل توجهی را در برخی از حوزه های قضایی ارائه کنند. سود و زیان ممکن است متفاوت باشد و به طور بالقوه بار مالیاتی سرمایه گذاران را کاهش دهد. علاوه بر این، سرمایه گذاران می توانند در مورد کاهش قیمت اتریوم با ETF های مبتنی بر معاملات آتی گمانه زنی کنند. این فرصت‌هایی را برای سود بردن از رکود بازار یا محافظت از سایر سرمایه‌گذاری‌ها در یک سبد ارائه می‌دهد.

ریسک های مرتبط با ETF های آتی اتر

سرمایه‌گذاری در ETFهای آتی اتر ریسک‌هایی را به دنبال دارد که ناشی از اختلاف قیمت با ETH است، که به دلیل نوسانات و پیچیدگی آن، همراه با کارمزد مدیریت و مسائل احتمالی نقدینگی تشدید می‌شود.

قیمت ETFهای آتی اتر ممکن است همیشه با قیمت لحظه ای اتریوم منطبق نباشد زیرا آنها بر قراردادهای آتی نظارت دارند. علاوه بر این، contango – سناریویی که در آن قیمت های آتی از قیمت لحظه ای بیشتر می شود – ممکن است رخ دهد. از آنجا که به طور مداوم قراردادها را تغییر می دهد، این می تواند به تدریج بازده ETF را کاهش دهد.

ETH مانند سایر ارزهای دیجیتال بسیار نوسان است. ETF های آتی اتر سرمایه گذاری های پرریسک تری هستند زیرا این نوسانات را از اتریوم واقعی به ارث می برند. علاوه بر این، برخی از سرمایه گذاران به دلیل پیچیدگی بالا، درک و سرمایه گذاری در این ابزارهای مالی را دشوار می دانند.

علاوه بر این، ETFهای آتی اتر هزینه‌های مدیریتی را دریافت می‌کنند که مانند هر ETF به هزینه کلی سرمایه‌گذاری می‌افزاید. این کارمزدها می تواند باعث بازدهی بالقوه شود. علاوه بر این، برخی از ETFهای آتی اتر ممکن است حجم معاملات کمتری نسبت به ETFهای آتی بیت کوین داشته باشند، که خرید یا فروش سهام با قیمت های دلخواه، به خصوص در مقادیر زیاد را دشوار می کند.