شاخص بیت کوین PnL CryptoQuant متقاطع صعودی را تشکیل می دهد

شاخص PnL روی زنجیره بیت کوین CryptoQuant اخیراً از MA 365 روزه خود بالاتر رفته است، یک متقاطع که از لحاظ تاریخی نشان دهنده بازارهای صعودی اولیه بوده است.

شاخص PnL روی زنجیره بیت کوین یک متقاطع صعودی تشکیل داده است

طبق داده های شرکت تحلیل زنجیره ای CryptoQuant، این شاخص در حال حاضر سیگنال خرید برای BTC را نشان می دهد. «شاخص PnL روی زنجیره CryptoQuant» معیاری است که سه شاخص مختلف را در یک شاخص ترکیب می‌کند تا به بالا، پایین و تغییرات چرخه‌ای در قیمت بیت‌کوین اشاره کند.

اولین معیاری که شاخص PnL از آن استفاده می‌کند، «نسبت MVRV» است، که مدلی است که بررسی می‌کند آیا بیت‌کوین در حال حاضر بیش‌ارزش‌شده یا کمتر از ارزش‌گذاری شده است، با مقایسه ارزش بازار کریپتو با یک مدل ارزش منصفانه به نام «کلید تحقق‌یافته».

دومین شاخص مرتبط در اینجا “NUPL” است که به ما می گوید آیا بازار بیت کوین به عنوان یک کل در حال حاضر دارای سود محقق نشده است یا ضرر غیر واقعی. این معیار می تواند نکاتی را در مورد وجود انگیزه خرید یا فروش در بین سرمایه گذاران در حال حاضر ارائه دهد.

در نهایت، نسبت سود خروجی مصرف شده (SOPR) وجود دارد که بررسی می‌کند که آیا دارندگان متوسط ​​در حال حاضر با ضرر یا سود می‌فروشند. SOPR نباید با NUPL اشتباه گرفته شود، زیرا کمیتی که توسط NUPL اندازه گیری می شود، سود/زیان «تحقق نشده» است، که سود یا زیانی است که سرمایه گذاران انباشته کرده اند اما هنوز به برداشت (یا «تحقق») نخواهند رسید. آنها هنوز هم سکه های خود را می فروشند.

در واقع دو معیار SOPR مورد علاقه در اینجا وجود دارد. نسخه به طور خاص برای دارندگان کوتاه مدت (STHs) و برای دارندگان بلند مدت (LTHs). کل بازار بیت کوین را می توان به این دو گروه تقسیم کرد، با این معیار که دارندگانی که در 155 روز گذشته خرید کرده اند در گروه اول قرار می گیرند، در حالی که کسانی که قبل از آن خرید کرده اند در گروه دوم قرار می گیرند.

اکنون، داده‌های مربوط به شاخص PnL روی زنجیره CryptoQuant است که همه این شاخص‌های مختلف بیت‌کوین را می‌گیرد و آنها را در یک مدل برای رمزارز ترکیب می‌کند:

Looks like the value of the metric has shot up | Source: CryptoQuant

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، اخیراً شاخص PnL روی زنجیره CryptoQuant به شدت از منطقه پایین تاریخی خارج شده است. نمودار همچنین شامل منحنی میانگین متحرک 365 روزه (MA) متریک است و واضح است که شاخص با آخرین افزایش از این MA عبور کرده است.

از نظر تاریخی، چنین متقاطع در طول دوره های نزولی نشان دهنده گذار به سمت یک بازار صعودی اولیه است. اگر این الگو این بار نیز صادق باشد، پس شکست فعلی می تواند خبر خوبی برای رالی جاری باشد.

با این حال، در سال 2015، یک شکست اولیه مانند مورد فعلی با شکست مواجه شد و تنها بعداً یک انتقال موفقیت آمیز انجام شد. با این وجود، CryptoQuant خاطرنشان می‌کند: «اگرچه هنوز ممکن است این شاخص به پایین‌تر برود، اما شاخص CryptoQuant PnL سیگنال خرید قطعی برای BTC صادر کرده است.»

قیمت بیت کوین

در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین در حدود 22900 دلار معامله می شود که 11 درصد در هفته گذشته افزایش یافته است.

BTC seems to be showing stale price action | Source: BTCUSD on TradingView

تصویر برجسته از Hans Eiskonen در Unsplash.com، نمودارها از TradingView.com، CryptoQuant.com