بیت کوین و تورم: چرا رمزارز پریمیر پرچین است؟
تورم دوباره افزایش یافته است. نرخ تورم سالانه هند در پنج ماه گذشته رو به افزایش بوده است و در بسیاری از کشورهای دیگر نیز همین وضعیت وجود دارد. این منجر به افزایش تعداد افرادی شده است که به دنبال روش هایی برای محافظت از ثروت خود در برابر تورم هستند و ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین راه حل ایده آل به نظر می رسد.
بیت کوین در مدت کوتاهی که وجود داشته است نشان داده است که یک محافظ تورم موثر است. سودهای پررونقی را به همراه داشته است و حتی از آن به عنوان طلای دیجیتال یاد می شود. روزهایی را به یاد بیاورید که طلا یکی از تنها کالاهایی بود که افراد برای حفظ قدرت خرید خود در برابر کاهش قدرت خرید ارزهای فیات استفاده می کردند.
اما چرا بیت کوین به عنوان محافظ در برابر تورم توصیه می شود و آیا واقعاً می تواند ارزش کاهش ارزش ارزهای معمولی را متعادل کند؟ بیایید دریابیم.
تورم: یک مرور کلی
به بیان ساده، تورم افزایش هزینه کالاها و خدمات است. به بیان دیگر: وقتی قیمت ها بالا می رود، قدرت خرید مردم پایین می آید. در نتیجه، محصولات و خدماتی که در گذشته هزینه کمتری داشتند، اکنون نیاز به خرید ارز فیات بیشتری دارند. به عنوان مثال، یک تخته شکلات که دو سال پیش 20 روپیه قیمت داشت، اکنون 30 روپیه است. تورم مقصر است
عوامل مختلف اقتصاد کلان و اقتصاد خرد ممکن است در رشد تورم در یک کشور نقش داشته باشند. با این حال، اکثر تحلیلگران بر این باورند که تورم طولانی مدت زمانی اتفاق می‌افتد که میزان پول فیات در گردش افزایش یابد که با توسعه اقتصادی کشور مطابقت نداشته باشد.
در بیشتر کشورها، بانک مرکزی کشور متولی تنظیم تورم است. بر عرضه پول فیات در گردش نظارت می کند و محدودیت های اعتباری را به نفع اقتصاد ملی تعیین می کند.
چگونه یک استراتژی پوشش ریسک می تواند از تورم محافظت کند؟
در یک دنیای ایده آل، حتی با کاهش قدرت خرید ارز فیات، یک پوشش تورمی ارزش افزایش می یابد. طلا و املاک و مستغلات مدت‌هاست که سرمایه‌گذاری‌های معمولی برای محافظت از تورم بوده‌اند. در طول دوره‌های تورم، این دارایی‌ها اغلب ارزش خود را حفظ می‌کردند یا حتی ارزش آن را افزایش می‌دادند. شما می توانید با سرمایه گذاری در این نوع سرمایه گذاری ها از وجوه خود در برابر کاهش ارزش تورم محافظت کنید.
با این حال، علاقه سرمایه گذاران به طلا به طور مداوم کاهش یافته است. این هنوز یک سرمایه گذاری بلند مدت خوب است، اما سود آن دیگر به اندازه گذشته نیست. علاوه بر این، جابجایی و نگهداری آن دردسر دارد.
بازار املاک و مستغلات نیز به‌ویژه در پی رکود اقتصادی سال 2008 آسیب جدی دیده است. همچنین شروع کار بسیار گران است. بنابراین، تنها تعداد کمی از مردم می توانند این کار را انجام دهند. برای محافظت از خود در برابر تورم، مصرف‌کنندگان موظف بودند به دنبال دارایی‌های دیگری باشند که ممکن است در غیاب امکانات سنتی به عنوان پوششی عمل کنند. اینجاست که بیت کوین وارد عمل می شود.
بنابراین چگونه بیت کوین می تواند در مناطقی که دارایی تثبیت شده ای مانند طلا نمی تواند برتری داشته باشد؟
برای ساده نگه داشتن آن، من سه دلیل اصلی را مورد بحث قرار می‌دهم که چرا بیت‌کوین نسبت به طلا محافظ بهتری در برابر تورم است.
بیت کوین به هیچ ارز یا اقتصادی محدود نمی شود
بیت کوین، مانند طلا، به ارز یا سیستم اقتصادی خاصی وابسته نیست. همچنین توسط مجموعه محدودی از شرکت ها یا سهامداران کنترل نمی شود. در نتیجه، یک طبقه دارایی در سراسر جهان است که منعکس کننده تقاضای جهانی است.
در طول دوره های افزایش تورم، سرمایه گذاران باید ریسک بیشتری را برای متعادل کردن کاهش قیمت دارایی ها بپذیرند. به عنوان مثال، سود سهام 3 درصد ممکن است برای افزایش درآمد بازنشستگی استفاده شود. اما اگر تورم 6 درصد باشد به اندازه کافی خوب نیست.
بازده بلندمدت S&P 500 حدوداً بین 7 تا 8 درصد در سال است که به سختی از نرخ تورم فعلی بیشتر است. با این حال، S&P 500 بسیار بیشتر از میانگین خود در دهه گذشته بازدهی داشته است. نقطه ضعف این بازده های فوق العاده این است که ارزش گذاری ها در حال حاضر به طور قابل توجهی بالاتر از گذشته است. برای اینکه سرمایه گذاران بازدهی بیش از 6 درصد را به دست آورند، گزینه های دیگری غیر از سرمایه گذاری در سهام ایالات متحده، حتی در ارزش گذاری های بالاتر، وجود دارد. اما از نظر ریسک/پاداش، به نظر می‌رسد بازار سهام در ایالات متحده بهترین است.
بیت کوین ممکن است جایگزینی برتر برای سهام باشد زیرا از بسیاری از نگرانی های سیاسی و اقتصادی مرتبط با بازار سهام جلوگیری می کند. وقتی صحبت از تنوع بخشیدن به منابع مالی به دور از منابع داخلی می شود، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال مناسب هستند.
عرضه بیت کوین محدود است
تعداد کل بیت کوین ها (BTC) که ممکن است ایجاد شوند توسط یک الگوریتم به 21 میلیون محدود شده است. تا سال 2022، حدود 19 میلیون بیت کوین موجود است. به عبارت دیگر، در عرض 12 سال پس از آغاز به کار این ارز دیجیتال، 90 درصد بیت کوینی که می توان استخراج کرد، در حال حاضر در گردش است.
تورم زمانی اتفاق می‌افتد که دولت یا بانک مرکزی به چاپ اسکناس‌های ارزی با نرخ بیش از حد ادامه می‌دهند و در نتیجه پول بیش از حد زیاد می‌شود. همانطور که توسط تئوری اقتصادی تعریف شده است، تورم زمانی رخ می دهد که عرضه پول با نرخی بالاتر از تولید واقعی کالاها و خدمات افزایش یابد. این به این دلیل است که مصرف کنندگان اکنون پول بیشتری برای خرج کردن در همان مقدار اقلام دارند و در نتیجه قیمت ها افزایش می یابد.
با این حال، با بیت کوین، محدودیت های از پیش تعیین شده در میزان بیت کوین در گردش، تضمین می کند که عرضه اضافی وجود ندارد، که به حفظ تورم کمک می کند. علاوه بر این، پاداش استخراج سالانه سکه دیجیتال به طور متوسط هر چهار سال 50 درصد کاهش می یابد. با طرح عرضه فعلی، نرخ تولید سالانه بیت کوین حدود نیمی از طلا است و انتظار می‌رود که به کاهش آن ادامه دهد و ارزش آن را بیشتر کند و دستیابی به آن را دشوارتر کند.
بیت کوین وسیله ای مناسب برای ذخیره ارزش است
بیت کوین، مانند طلا، بادوام، به راحتی قابل تعویض، امن و محدود است، مانند طلا. با این حال، بیت کوین با طلا متفاوت است زیرا می توان آن را حمل کرد، انتقال داد و مسلماً غیرمتمرکزتر است. اکثریت عرضه طلای جهان در اختیار کشورهای مستقلی مانند ایالات متحده، چین، آلمان و سایر کشورهای اروپایی است. در تئوری، هر کسی در جهان ممکن است بیت کوین خود را بسیار راحت تر از طلا نگه دارد و ایمن کند.
کسانی که معتقدند طلا یک فلز ارزشمند است و بیت کوین یک طرح پونزی است ممکن است ادعا کنند که این دو از یکدیگر قابل تشخیص نیستند. با این حال، فناوری بلاک چین بیت کوین را می توان در سناریوهای دنیای واقعی مورد استفاده قرار داد. بیت کوین به عنوان یک ارز، کاربردهای عملی کمی در کشورهای صنعتی با ارزهای فیات نسبتا قدیمی دارد. با این حال، در کشورهایی که مستعد تورم و ناآرامی های سیاسی هستند، بیت کوین یک وسیله مبادله برتر است.
بنابراین آیا بیت کوین می تواند به عنوان محافظ در برابر تورم عمل کند؟
من میگم بله. آمارها نشان می دهد که بیت کوین در برابر تورم بسیار بهتر از دارایی هایی مانند طلا، مستغلات و سهام عمل کرده است.
اگر به دنبال محافظت در برابر تورم هستید، بیت کوین یک انتخاب عالی است، اما باید به مواردی مانند چشم انداز نظارتی توجه داشته باشید. در مقایسه با دارایی های سنتی مانند طلا، املاک و مستغلات، سهام و غیره، در هنگام نگهداری ارزش در بیت کوین، شانس بسیار بهتر است.
ویژگی‌های زیربنایی مانند عرضه محدود و تمرکززدایی، بیت‌کوین را به یک موقعیت ممتاز به عنوان دارایی که می‌تواند تورم را دور نگه دارد، سوق می‌دهد.
سلب مسئولیت: کریپتوکارنسی یک مناقصه قانونی نیست و در حال حاضر غیرقانونی است. لطفاً اطمینان حاصل کنید که هنگام معامله ارزهای رمزپایه ارزیابی ریسک کافی را انجام می دهید زیرا اغلب در معرض نوسانات قیمت بالایی هستند. اطلاعات ارائه شده در این بخش نشان دهنده هیچ توصیه سرمایه گذاری یا موضع رسمی وزیرX نیست. وزیر ایکس به صلاحدید خود این حق را برای خود محفوظ می دارد که در هر زمان و به هر دلیلی این پست وبلاگ را بدون اطلاع قبلی اصلاح یا تغییر دهد.