Fidelity روی بیت کوین به عنوان احساسات صعودی صدای تحلیلگر برتر شرط بندی می کند

توجه: این وبلاگ توسط یک وبلاگ نویس خارجی نوشته شده است. نظرات و نظرات بیان شده در این پست صرفا متعلق به نویسنده است.

Fidelity Investments یکی از شرکت های بزرگ مدیریت دارایی و کارگزاری در ایالات متحده است. به دلیل سودآوری و طول عمر، نیازی به بررسی بازار ارزهای دیجیتالی احساس نکرد تا اینکه سرمایه گذاران در اواسط دهه 2010 به ارزهای دیجیتال علاقه نشان دادند. در اواسط اکتبر 2018، Fidelity یک شرکت با مسئولیت محدود به نام Fidelity Digital Assets تاسیس کرد تا به مشتریان سازمانی پاسخ دهد و دسترسی آنها را به محیط رو به رشد سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال فراهم کند.

با این کار، Fidelity ورود قابل توجهی به بازار ارزهای دیجیتال انجام داد. نگهداری سردخانه آفلاین، اجرای تراکنش و سایر خدمات توسط Fidelity Digital Assets ارائه می شود. Fidelity Digital Assets با استفاده از موقعیت خود به عنوان یک رهبر صنعت، قصد دارد به موسسات مالی در دسترسی به طیف گسترده ای از گزینه های سرمایه گذاری دارایی دیجیتال کمک کند. چرا Fidelity تصمیم به راه اندازی این شرکت جدید گرفت؟ این سوالی است که بسیاری از سرمایه گذاران می پرسند.

افزایش قیمت بیت کوین

بیت کوین در سال 2015 به آرامی شروع شد و محدوده قیمتی آن بین 230 تا 280 دلار بود. تا اکتبر، ارزش سکه به بیش از 300 دلار رسیده بود. همانطور که افراد بیشتری به چشم انداز افزایش ارزش دارایی دیجیتال علاقه مند بودند، قیمت ارز دیجیتال شروع به افزایش کرد. قیمت بیت کوین در اوایل سال 2017 از 1000 دلار گذشت. محبوبیت بیت کوین به شدت افزایش یافت و به سرعت به ابزار انتخابی برای بسیاری از سرمایه گذاران تبدیل شد.

سرمایه‌گذاران انفرادی از بازدهی 300 درصدی یا بیشتر در سرمایه‌گذاری بیت‌کوین خود بهره می‌برند و سرمایه‌گذاران نهادی به دلیل اینکه نمی‌توانستند وارد بازار در حال گسترش سریع شوند، بزاق می‌افتند. Fidelity، با تشخیص فرصتی برای برآورده کردن خواسته‌های موسسات، تصمیم گرفت که بخش رشد بلاک چین از تیم تحقیق و توسعه خود باید راه‌حل‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران نهادی بررسی و توسعه دهد.

به سرعت به سال 2022 می رسیم، و جورین تایمر، مدیر کلان جهانی در Fidelity Investments، پیشنهاد می کند که با وجود مشکلات فعلی بیت کوین، ممکن است بسیار ارزان تر از چیزی باشد که به نظر می رسد.

تا کنون، بیت کوین بهترین سال ها را نداشته است. پس از شروع قوی سال، قیمت بزرگترین ارز دیجیتال در بازار اکنون پوسته ضعیفی از خود سابق است.

آرزوهای بیت کوین برای بهبودی بیشتر اخیراً زمانی که قیمت سکه دیجیتال به 19000 دلار کاهش یافت، سطحی که آخرین بار در سال 2020 مشاهده شده بود، از بین رفت. مارپیچ نزولی بیت کوین، همانطور که معمولاً انجام می شود، بازار کریپتو را همراه با کل بازار کریپتو پایین آورده است. ارزش در حال حاضر حدود 1 تریلیون دلار است که کمتر از اوج 3 تریلیون دلاری است که در نوامبر گذشته به آن دست یافت.

جورین تایمر می گوید صرف نظر از عملکرد قیمتی بیت کوین، ممکن است همچنان از نظر سرمایه گذاران کمتر ارزش گذاری شود. علیرغم این واقعیت که ارز دیجیتال در پایین ترین سطح خود از دسامبر 2020 معامله می شود، این تحلیلگر فاش کرد که نسبت قیمت / شبکه به سطح سال 2017 بازگشته است.

آیا بیت کوین ارزانتر از آنچه به نظر می رسد است؟ اگر معیار ساده «P/E» برای BTC را نسبت قیمت/شبکه ​​در نظر بگیریم، این نسبت به سطوح 2017 و 2013 بازمی‌گردد، حتی اگر خود بیت‌کوین تنها به سطوح اواخر سال 2020 بازگشته است. ارزش گذاری اغلب مهمتر از قیمت است.

توییتی از تایمر

کم ارزش شده است

سرمایه گذاران سنتی بازار سهام از نسبت قیمت به درآمد (P/E) برای تعیین اینکه آیا یک شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده است یا خیر، استفاده می کنند. نسبت قیمت به شبکه معادل ارز دیجیتال این معیار است.

نسبت بالا نشان می دهد که دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده است، در حالی که نسبت پایین نشان می دهد که دارایی کمتر از ارزش گذاری شده است.

تایمر خاطرنشان کرد که منحنی تقاضای بیت‌کوین با آدرس‌های غیرصفر در مقابل ارزش بازار پوشانده شده است و مشاهده کرد که «قیمت اکنون زیر منحنی شبکه قرار دارد».

سپس تایمر فاش کرد که بیت کوین از نظر فنی چقدر بیش از حد فروش است و مدعی شد که نشانگر جریان خواب گلاسنود، که نشان دهنده نسبت ارزش بازار فعلی به ارزش سکون سالانه است، اکنون به سطوحی رسیده است که از سال 2011 مشاهده نشده است.

فروش بیش از حد

این تحلیلگر کلان همچنین نموداری را با استفاده از نشانگر جریان غیرفعال گلاسنود ارائه کرد که به گفته او نشان می دهد که بیت کوین چقدر از نظر فنی بیش از حد فروش است.

جریان خواب تعدیل شده توسط نهاد، معیاری محبوب برای تجزیه و تحلیل ارزش بیت کوین با مقایسه قیمت با فعالیت هزینه است.

طبق گفته گلس‌نود، یک عدد جریان خواب کم ممکن است نشان‌دهنده اعتماد نگه‌داری طولانی‌مدت بهتر باشد، به این معنی که HODLers بلندمدت بیت‌کوین از فروشندگان کوتاه‌مدت ترسیده خرید می‌کنند:

شاخص جریان خواب گلاسنود اکنون به سطوحی رسیده است که از سال 2011 مشاهده نشده است.

احساسات مشابهی توسط یکی از بنیانگذاران Morgan Creek Digital ابراز شد، و آنتونی پمپلیانو، یوتیوب‌بر، دوشنبه به فاکس بیزینس گفت که «ارزش و قیمت بیت‌کوین متفاوت است» و «دست‌های ضعیف به دست‌های قوی می‌فروشند».

“آنچه در حال حاضر شاهد آن هستیم، تغییر از افراد ضعیف و کوتاه مدت با دست های ضعیف به دست های قوی و بلند مدت است.”

در ژوئن 2022، شاخص ترس و طمع بیت کوین به 7 سقوط کرد که نشان دهنده “ترس شدید” است، که پایین ترین سطح آن از سه ماهه سوم 2019 است. اعداد شاخص پایین عمدتا نشان دهنده زمان مناسب برای خرید هستند.

هم Fidelity Investments و هم Timmer نسبت به بیت کوین صعودی هستند. این شرکت سرمایه گذاری روی توسعه یک طرح سرمایه گذاری بازنشستگی بیت کوین کار می کند که به کاربران 401 (k) حساب های پس انداز بازنشستگی اجازه می دهد مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری کنند. تایمر همچنین پیش بینی کرد که بیت کوین به زودی باز خواهد گشت.

شرط بندی بزرگ روی کریپتو

Fidelity همیشه بر توسعه راه حل های نوآورانه برای سرمایه گذاران نهادی و معتبر متمرکز است. این شرکت در آوریل 2022 اعلام کرد که در حال توسعه 401(k) های رمزنگاری شده برای کسب و کارهای علاقه مند و کارمندان آنها است که قرار گرفتن در معرض بیت کوین را فراهم می کند. خدمات نگهبانی، تسویه و تسویه حساب که برای سرمایه گذاران نهادی ایجاد شده است، برای صندوق های بازنشستگی تقویت شده رمزنگاری استفاده خواهد شد. این خدمات صندوق های بازنشستگی را با امنیت و نقدینگی در سطح نهادی که مورد نیاز است ارائه می دهند.

هنگامی که صحبت از آموزش سرمایه گذاران در مورد ارزهای دیجیتال و متاورس می شود، Fidelity پیشتاز است. این اولین کارگزاری بود که یک تجربه متاورس را ارائه کرد. سرمایه گذاران ممکن است پشته Fidelity را کشف کنند، با متاورس آشنا شوند و در مورد سرمایه گذاری در Dencentraland بیاموزند.

Fidelity در حال تثبیت خود به عنوان پیشرو در صنعت ارزهای دیجیتال و فناوری های جدید با ادامه توسعه کانال های جدید ارزهای دیجیتال و تجربیات کاربر است. علاوه بر این، بدیهی است که کارگزاری تشخیص می‌دهد که برای به دست آوردن یک مزیت رقابتی در حوزه دارایی‌های دیجیتالی نوظهور، باید روش‌هایی را بیابد تا به مشتریان اصلی خود ابزارهایی برای سرمایه‌گذاری در آن ارائه دهد – و بنابراین رقبای خود را در فضای دیجیتال شکست دهد. .

فراتر از وفاداری

همه مؤسسات برتر در بازار بیت کوین جهش کرده اند. اگرچه برخی از آنها برخی از دارایی های خود را فروخته اند، اما بیشتر آنها هنوز بیت کوین خود را دارند. جی پی مورگان، بزرگترین شرکت خدمات مالی، اخیراً اعلام کرد که نسبت به آینده ارزهای رمزنگاری شده، در درجه اول بیت کوین، خوش بین است و همچنین فکر می کند که ارزش آن کمتر است. در همین حال، گلدمن ساکس اخیراً اعلام کرد که اولین وام خود را با پشتوانه بیت کوین ارائه خواهد کرد که یک گام بزرگ رو به جلو برای تجارت ارز دیجیتال این شرکت است.

به گفته EY، نزدیک به یک چهارم مدیران صندوق قصد دارند در دو سال آینده قرار گرفتن در معرض دارایی‌های مرتبط با رمزنگاری را افزایش دهند. تنها در سال 2021، سرمایه گذاران نهادی رکورد 9.3 میلیارد دلار را وارد بازارهای رمزنگاری کردند که نسبت به سال 2020 رشدی 36 درصدی داشت.

ایجاد فضای مناسب برای رشد ارزهای دیجیتال

بیت کوین و ارزهای دیجیتال، به طور کلی، آشکارا در حال جذب نهادی هستند، اما این بدان معنا نیست که آنها به جریان اصلی نهادی رسیده اند. بسیاری از سازمان‌هایی که قصد دارند محصولات تجارت رمزنگاری خود را گسترش دهند، به دلیل نگرانی در مورد مقررات، اعتماد و زیرساخت‌ها با موانع قابل توجهی برای ورود مواجه هستند.

برای اینکه موسسات واقعاً قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال را افزایش دهند، مدیران مالی باید تأیید کنند که کنترل‌های مناسب برای ایجاد آسایش سرمایه‌گذاران اجرا شده است. وضوح بیشتر مقررات گامی حیاتی در این مسیر است.

برخی از جامعه ارزهای دیجیتال به شدت با مقررات مخالف هستند و ادعا می‌کنند که این قانون نوآوری را خفه می‌کند و با زیربنای غیرمتمرکز اساسی که ارزهای دیجیتال بر اساس آن شکل گرفته‌اند، در تضاد است. با این حال، به‌جای اینکه مانعی برای نوآوری باشد، معرفی مجموعه‌ای از مقررات واضح و توسعه‌یافته در ترکیب ارزهای رمزپایه در مکان‌های تجاری سازمانی حیاتی خواهد بود. موسسات در نهایت هر سال صدها میلیون دلار در اکوسیستم کریپتو خرج خواهند کرد و اعتماد به تجارت از طریق مقررات بسیار مهم است.

«فروپاشی» فعلی رمزارز نمادی از نوسانات گسترده تر بازار کریپتو است. بنابراین قابل درک است که سازمان‌های دولتی مانند فدرال رزرو و بانک انگلستان به طور مکرر به مصرف‌کنندگان توصیه کرده‌اند که اگر در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند، باید آماده از دست دادن پول باشند.

این هشدارها در هفته‌های اخیر به واقعیت تبدیل شده‌اند و باید به عنوان سوختی برای ارائه قوانین لازم برای تبدیل کریپتو به صنعت منظم‌تر و با ثبات‌تر عمل کنند. عدم اجرای چارچوب نظارتی مناسب این احتمال را افزایش می‌دهد که ارزهای دیجیتال بیشتری در آینده شاهد کاهش چشمگیر ارزش خود و در نتیجه زیان بیشتر باشند.

تلاش عملیاتی مورد نیاز برای مشارکت یک صندوق در رمزارز نیز قابل توجه است. راه‌حل‌های سازمانی جامع‌تر شده‌اند، اما مدیران هنوز کار زیادی برای انجام دادن از نظر مذاکره در مورد مسائلی مانند قوانین ارزش‌گذاری، انطباق، مدیریت ریسک، و گنجاندن رمزارز در استراتژی سرمایه‌گذاری خود دارند.

دسترسی به صرافی‌های قانونی و مطمئن که ارزش‌گذاری‌های بازار را در زمان واقعی و روشن ارائه می‌کنند، در رسیدگی به این مشکلات عملیاتی بسیار مهم است و به موسسات جعبه ابزاری را می‌دهد که برای مهار و ترکیب رمزنگاری در خدمات خود نیاز دارند.

بعدش چی پیش میاد؟

پذیرش سازمانی بیشتر ارزهای دیجیتال احتمالاً توسعه دارایی های رمزنگاری شده را تقویت می کند زیرا مؤسسات در تلاش برای ارائه محصولات غیرمتمرکز برای پایگاه سرمایه گذار خود هستند. این انتقال در حال حاضر آغاز شده است، با تعداد فزاینده‌ای از موسسات مالی که به مشتریان اجازه می‌دهند در برابر دارایی‌های دیجیتال خود معامله، سهام، قرض و وام بدهند.

سلب مسئولیت: کریپتوکارنسی یک مناقصه قانونی نیست و در حال حاضر غیرقانونی است. لطفاً اطمینان حاصل کنید که هنگام معامله ارزهای رمزپایه ارزیابی ریسک کافی را انجام می دهید زیرا اغلب در معرض نوسانات قیمت بالایی هستند. اطلاعات ارائه شده در این بخش نشان دهنده هیچ توصیه سرمایه گذاری یا موضع رسمی وزیرX نیست. وزیر ایکس به صلاحدید خود این حق را برای خود محفوظ می دارد که در هر زمان و به هر دلیلی این پست وبلاگ را بدون اطلاع قبلی اصلاح یا تغییر دهد.