تاملی بر رکورد سال 2021 Coinbase Ventures | توسط Coinbase | ژانویه، 2022

ارسال شده در 2022-01-27 |

اطراف بلوک از Coinbase Ventures روندهای کلیدی در ارزهای دیجیتال را روشن می کند. نوشته شده توسط کانر دمپسی، رایان یی و جاستین مارت.

سال 2021 یک سال تاریخی هم برای بازارهای کریپتو و هم برای تامین مالی سرمایه گذاری خطرپذیر بود. بیت کوین که تا حدی توسط جریان های ورودی نهادی هدایت می شود، برای شروع سال به بالاترین حد خود رسید، کل بازار از این روند پیروی کرد و به رکورد 3 تریلیون دلاری در نوامبر نزدیک شد. در همین حال، 30 میلیارد دلار سرمایه گذاری خطرپذیر در فضا ریخته شد: بیش از مجموع تمام سال های گذشته تاریخ کریپتو.

سال 2021 همچنین یک سال رکورد برای Coinbase Ventures بود، با کمی کمتر 150 معامله، به طور میانگین هر 2.5 روز یک معامله جدید. بر اساس تجمعی، بیش از 90 درصد سرمایه Coinbase Ventures از زمان آغاز به کار در سال 2021 مستقر شده است که نشان دهنده سرعت فعالیت در چهارمین سال فعالیت ما است.

Coinbase Ventures یکی از فعال‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرکتی است که در حال فعالیت است، با دستور افزایش آزادی اقتصادی در سراسر جهان از طریق حمایت از کارآفرینان و پروژه‌های پیشرو در اکوسیستم. در نهایت، ما کریپتو و وب 3 را به عنوان یک جزر و مد در حال افزایش می بینیم که همه قایق ها را بالا می برد، از جمله Coinbase، و Coinbase Ventures به سرمایه گذاری هایی اختصاص دارد که برای رشد کلی فضا بسیار مهم هستند.

در این نسخه از Around The Block، از دریچه فعالیت Coinbase Ventures در سال 2021 به آینده نگاه خواهیم کرد. (بیاموزید که چگونه Ventures با Coinbase و مشتریانش هماهنگ است اینجا).

پورتفولیوی Coinbase Venture اکنون از بیش از 250 شرکت تشکیل شده است و به طور کلی در بخش های عمودی زیر تقسیم می شود.

بیایید پای را تکه تکه خرد کنیم.

پروتکل ها و زیرساخت Web3

سال 2021 شاهد بودیم که کریپتو از نظر کاربرد به ارتفاعات جدیدی رسید، به ویژه در فضای نوپای “Web3″، که ما عموماً به آن فکر می کنیم. یک اینترنت بی اعتماد، بدون مجوز و غیرمتمرکز که از فناوری بلاک چین استفاده می کند: اساساً لوله‌کشی که زیربنای همه چیز از DeFi، NFT، metaverses و DAO ها. در پایین پشته Web3 پروتکل‌های sit Layer 1 به رهبری اتریوم، اما در سال 2021 شاهد گسترش Web3 به لایه‌های دیگر مانند Solana، Polygon، Avalanche، Terra، Flow و ده‌ها مورد دیگر بود.

برای کمک به لایه 1 موجود را مقیاس کنید و توان عملیاتی بالاتر را فعال کنیم، ما از راه حل های لایه 2 از جمله Matter Labs، Optimism و Arbitrum پشتیبانی می کنیم. همانطور که چندین لایه 1 افزایش یافته است، تقاضا برای انتقال ایمن و آسان وجوه از طریق بلاک چین نیز افزایش یافته است. به این ترتیب، Ventures در سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی فعال بود که برای تسهیل این حرکت زنجیره‌ای متقابل، از جمله Biconomy، Movr، LayerZero، Chainflip و غیره کار می‌کردند. ما همچنین پروتکل‌های جدیدی را مشاهده کردیم و از طریق راه‌حل‌های مختلف با دانش صفر (Aleo، MobileCoin و TBA سوم) حریم خصوصی بهتری را برای Web3 به ارمغان آوردیم.

ما همچنین در سراسر لایه زیرساخت فعال بودیم پشته Web3: اولیه هایی که ستون فقرات برنامه های کاربر را تشکیل می دهند. به طور خاص، فناوری هایی که استانداردهایی را برای ذخیره سازی داده ها (Arweave)، پیام رسانی (XMTP) و هویت (Spruce) به Web3 معرفی می کنند. با توجه به اینکه سال 2021 یک سال عالی برای DAO ها، ما در پروژه‌های زیرساختی فعال بودیم که بر روی فعال کردن ایجاد/تلفیق DAO (Syndicate، Utopia)، کشف/ مشارکت (Snapshot/Consensys’ Metamask)، حقوق و دستمزد/عملیات (Daagonal) و هماهنگی (Orca) متمرکز بودند.

با توجه به سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده در طول سال، در سال 2022 انتظار داریم که Web3 در چندین اکوسیستم لایه 1 و 2 با UX که شباهت بیشتری به برنامه‌های کاربردی Web2 دارد، رشد کند. علاوه بر این، ما انتظار داریم که در سال آینده شاهد شکوفایی مداوم DAO ها و همچنین ویژگی های حفظ حریم خصوصی بهتر برای برنامه های Web3 باشیم.

دیفای

در حالی که سال 2021 به آینده ای اشاره کرد که در آن فعالیت Web3 در چندین مورد انجام می شود سکوهای لایه 1 و لایه 2، فعالیت DeFi قبلاً مهاجرت خود را در طول سال آغاز کرده است. بیشتر این فعالیت در داخل انجام شد زنجیره های سازگار با EVM (بهمن، چند ضلعی، BSC و غیره) و محیط های لایه 2 (Arbitrum، Optimism). در همین حال، زنجیره های غیر EVM (Solana، Terra، Cosmos، Polkadot و غیره) نیز رشد چشمگیری داشتند.

ما به آینده چند زنجیره ای معتقدیم، و اگرچه در اکوسیستم DeFi اتریوم فعال بودیم، اما همچنین در Solana (Orca، Solend)، Cosmos (Umee)، Algorand (Folks)، Polkadot (Acala، Moonbeam)، NEAR، سرمایه گذاری کردیم. چند ضلعی و بیت کوین. چند زنجیره ای آینده فرانسه روشن به نظر می رسد، با تقریباً هر سرمایه اولیه مالی که می توان در توسعه تصور کرد.

در حالی که DeFi در سال 2021 پیشرفت های بزرگی داشت، سوء استفاده از این پروتکل های مالی نوپای اکوسیستم را با مشکل مواجه کرد که بالغ بر 10 میلیارد دلار بود. حفاظت بهتر از کاربر همچنان مهم است، به همین دلیل است که Coinbase Ventures از آن پشتیبانی می کند پروتکل های مالی بیمه DeFi از جمله Neptune Mutual، Risk Harbor، Cozy Finance و Nayms.

در سال 2022، جنگ قراردادهای هوشمند ادامه خواهد یافت زیرا لایه های 1 و لایه 2 برای اشتراک ذهنی کاربران و توسعه دهندگان مبارزه می کنند. خطرات هک ادامه خواهد داشت، اما ما شاهد افزایش بلوغ در راه حل های بیمه DeFi خواهیم بود. در نهایت، سالی است که شاهد ورود مؤسسات از طریق «DeFi مجاز است“، همراه با استخرهای کاربر KYC’d و گواهی‌های زنجیره‌ای.

NFT / Metaverse

سال 2021 نیز سالی بود که شاهد رشد سریع آن بود NFTو علاقه مجدد به “متاورژن” پروژه هایی مانند CryptoPunks و Bored Ape Yacht Club فروش NFT را از 200 میلیون دلار در سال 2020 به رقم خیره کننده رساندند. 25 میلیارد دلار در سال 2021. در همین حال، بازی مبتنی بر NFT Axie Infinity از آنجایی که مردم فیلیپین توانستند بازی را تغییر دهند، بازی های بازی برای کسب درآمد را روی نقشه قرار دهید. به یک کار تمام وقت. و در جاهای دیگر، تغییر نام فیس بوک به “متا” هیجان را در اطراف متاورژن تسریع کرد.

تا حد زیادی، NFTها سال 2021 را در مرحله “V0” خود سپری کردند، و بیشتر فعالیت ها حول محور خرید و فروش ساده در بازارهایی مانند OpenSea و Rarible متمرکز بود. 2021 همچنین شاهد ظهور NFT ها در اکوسیستم های L1/L2 مانند Flow (MomentRanks، Eternal GG) و Solana (Magic Eden، Solanalysis) بودیم.

Ventures در حال حاضر سرمایه‌گذاری زیادی در فاز «کاربردی» NFT کرده است – مرحله‌ای که در آن دارایی‌های NFT به انواع جدیدی از رسانه‌ها مانند صدا (رویال، آهنگ‌های نعناع، استحکام)، آواتارها (جنیز، خاموش)، AR (آنیما، جامبو)، گسترش می‌یابد. و بازی/GameFi (Ancient8، GuildFi). این به ویژگی های اجتماعی جالب اجازه می دهد تا در بالای تشخیص برنامه ای NFT ها (گالری) لایه بندی شوند.

این سرمایه‌گذاری‌های NFT و بازی‌ها را می‌توان به طور کلی با متاورس مهار کرد، زیرا ما را به آینده احتمالی نزدیک‌تر می‌کنند، جایی که ما یک سری دنیای مجازی غیرمتمرکز و به هم پیوسته با اقتصادهای کاملاً کارآمد داریم. در سال 2022، به دنبال مجموعه ای از عناوین و برنامه های بازی جدید، از جمله آنهایی که توسط استودیوهای بازی سنتی راه اندازی شده اند، باشید. همچنین انتظار می رود برنامه های کاربردی متاورس از هر دو طرح غیرمتمرکز مانند Decentraland و Sandbox و شرکت های Web2 فعلی مانند Microsoft/Activision و Meta گسترش یابند.

پلتفرم و ابزارهای توسعه دهنده

بدون توسعه دهندگان، هیچ برنامه رمزنگاری یا Web3 وجود نخواهد داشت که کسی بتواند از آن استفاده کند. به این ترتیب، پشتیبانی از ابزارهایی که توسعه دهندگان برای رونق دادن کریپتو و وب 3 به آن نیاز دارند، بخش مهمی از پیشرفت اکوسیستم است.

در طول سال، ما «سفر توسعه‌دهنده» را از مرحله‌بندی (Tenderly)، همکاری (Radicle)، پرس و جو (Covalent)، ممیزی (Certik، OpenZeppelin، Certora) و شبیه‌سازی/نظارت بلادرنگ (Chaos Labs، Gauntlet) دنبال کردیم. ما همچنین در ابزارهای توسعه‌دهنده مانند ارائه‌دهندگان API (Alchemy، Consensys’ Infura) سرمایه‌گذاری کردیم.

ما انتظار داریم سرمایه‌گذاری جمعی صنعت که در ابزار توسعه‌دهنده انجام شده است، سود سهام را در سال‌های آینده بپردازد. با وجود همه توسعه دهندگانی که از Web2 به Web3 سرازیر می شوند، به شدت مورد نیاز هستند.

CeFi

بسیاری از ارزش‌هایی که به ارزهای دیجیتال راه پیدا می‌کنند، در ابتدا این کار را از طریق پلتفرم‌های متمرکز انجام می‌دهند، و به این ترتیب، تامین مالی متمرکز (CeFi) یک دسته فعال باقی می‌ماند. ما معتقدیم که کریپتو ذاتا جهانی است و نیاز به پلتفرم‌های بومی‌سازی‌شده وجود دارد که به‌عنوان رمپ در سراسر رژیم‌های نظارتی، بانکی و زیرساختی مجزا عمل کنند. به همین دلیل است که در سال 2021، ما سرمایه گذاران فعالی در ارائه دهندگان خدمات مالی کریپتو در همه جا از LatAm، پان آفریقا، MENA، آسیای جنوبی، اروپا و آمریکای شمالی بودیم.

سال همچنین شاهد حرکت به سمت وسایل نقلیه سنتی برای قرار گرفتن در معرض کریپتو بود – IRAs، IAs، ETFs، Trusts، و غیره – که با تایید ETF آتی BTC در امریکا. Coinbase Ventures به طور فعال در مدیران دارایی و کارگزاران از جمله AltoIRA، Onramp، Valkyrie، ForUsAll، Ledn، و وان ریور دیجیتال. ما همچنین در «انتخاب‌ها و بیل‌های» مختلف CeFi با سرمایه‌گذاری‌های بعدی در TaxBit و CoinTracker که گزارش‌دهی مالیات ارزهای دیجیتال را در سراسر پلتفرم‌ها خودکار می‌کنند، سرمایه‌گذاری کردیم. علاوه بر این، ما از پروژه‌هایی پشتیبانی کردیم که به استارت‌آپ‌ها کمک می‌کردند تا رمزنگاری را با پیشنهادهای فین‌تک سنتی ادغام کنند، از جمله Paxos، Tribal Credit و Meow.

سال 2021 زمینه را برای راه‌های تنظیم‌شده‌تر و سازگارتر برای سرمایه‌گذاران نهادی و فردی فراهم کرد تا از طریق صرافی‌های متمرکز و وسایل سرمایه‌گذاری سنتی و پلت‌فرم‌های فین‌تک در ایالات متحده و خارج از آن، در معرض دید ارزهای دیجیتال قرار بگیرند. ما انتظار داریم که این موضوع در سال 2022 ادامه داشته باشد.

2022 و پس از آن

عدم قطعیت کلان باعث کاهش شدید قیمت ها در سال جدید شده است، اما یک چیز مسلم است: این اکوسیستم رمزنگاری 2018 نیست. بین بهترین کلاس دارایی با عملکرد دهه گذشته که برای سرمایه گذاران در سراسر جهان بسیار قابل دسترس تر است، بلوغ پشته Web3، و انفجاری از موارد استفاده جدید هیجان انگیز در سراسر DeFi، NFT، DAO، بازی و متاورس، به نظر می رسد این صنعت به سرعت فرار رسیده است.

همانطور که رونق سال 2017 به سرمایه‌گذاری‌هایی دامن زد که زمینه را برای برنامه‌های کاربردی که امروزه در حال رونق هستند، فراهم کرد، فکر می‌کنید رکورد 30 میلیارد دلاری که در سال 2021 به ارزهای دیجیتال و Web3 منتقل شد، چه نتیجه‌ای خواهد داشت؟ بازار در کوتاه مدت نامشخص به نظر می رسد، اما آینده روشن تر از همیشه به نظر می رسد.