کاهش قیمت بیت کوین با افزایش مجدد VIX به بالای 20

قیمت بیت کوین در حال حاضر به شدت در حدود 17000 دلار تثبیت شده است. با این حال، همانطور که VIX افشا می کند، قیمت ممکن است در روزهای آینده با باد مخالف بیشتری روبرو شود.

VIX یک شاخص نوسان بی‌درنگ از بورس گزینه‌های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) است. برای تعیین کمیت انتظارات بازار از نوسانات ایجاد شده است.

با انجام این کار، VIX آینده نگر است، به این معنی که فقط نوسانات ضمنی S&P 500 (SPX) را برای 30 روز آینده نشان می دهد.

اساساً، اگر مقدار VIX بالا رود، S&P 500 احتمالاً پایین می‌آید و اگر مقدار VIX پایین بیاید، S&P 500 احتمالاً ثابت می‌ماند یا بالا می‌رود.

این دقیقا همان چیزی است که دیروز دیده شد. VIX تا 19 افزایش یافت، سطحی که آخرین بار در اواسط آگوست مشاهده شد. در نتیجه، S&P 500 منطقه حمایت هفتگی را در 4040 از دست داد و 1.8 درصد سقوط کرد. در ماه آگوست، آخرین باری که VIX به این پایین بود، دوباره رشد کرد و S&P 500 15 درصد سقوط کرد.

اهمیت VIX برای بیت کوین

علاوه بر VIX و S&P 500، درک این نکته مهم است که بیت کوین، با بتای بالاتر، ارتباط زیادی با S&P 500 دارد. این بدان معنی است که قیمت بیت کوین نسبت به تغییرات بازار در هر دو جهت حساس تر است.

همانطور که توسط VIX پیش بینی شده بود، بیت کوین دیروز از مقاومت افقی 17400 دلاری جهش کرد و به زیر 17000 دلار سقوط کرد.

در ماه اکتبر، زمانی که VIX سقوط کرد و S&P 500 صعودی بود، بیت کوین با سقوط FTX یک رویداد قو سیاه را تجربه کرد که پس از آن BTC به 15500 دلار سقوط کرد. بنابراین، قیمت بیت کوین از شتاب VIX لذت نبرد.

در حال حاضر، برگشت احتمالی VIX در 19 می تواند به عنوان نوعی فشارسنج احساسات برای S&P 500 و بیت کوین برای چند هفته آینده باشد. VIX با سقوط 2006-2009 مقایسه می شود، چشم انداز بدی که به معنای قیمت بسیار پایین تر است.

تحلیلگر Sam Rule می نویسد که افزایش اخیر بیت کوین پس از سهام در زمانی رخ می دهد که VIX تا سطح 20 کاهش یافته است. اگرچه اهرم صنعت گسترده ای در صنعت کریپتو از بین رفته است، بازار سهام هنوز تجربه نکرده است. چنین رویدادی

با توجه به همبستگی بیت کوین با S&P 500، طبق قانون، این می تواند به معنای کاهش قیمت دیگری باشد. می نویسد:

آیا در این چرخه در حین ظهور حباب بزرگ همه چیز، 25 درصد از ATH برداشت می شود؟ اگر سناریوی SPX بیش از 40 درصد از ATH در ماه‌های آینده کاهش یابد، انتظار دارید #BTC به اینجا برسد؟

برداشت های SPX از ATH 1-week، منبع: توییتر

چرا VIX کاربرد محدودی برای BTC دارد؟

با این حال، VIX نباید به عنوان تنها شاخص قطعی جهت بازار آینده استفاده شود. چرا؟

VIX به جای آنچه در آینده اتفاق خواهد افتاد، بر انتظارات تعیین شده توسط رویدادهای گذشته متکی است. سرمایه گذاران به شدت مستعد نشاط غیرمنطقی هستند.

علاوه بر این، VIX نمی‌تواند رویدادهای ناگهانی و غیرمنتظره‌ای را که می‌توانند واکنش‌های شدید بازار ایجاد کنند، توضیح دهد. با این حال، این رویدادها برای شناسایی تغییر جهت بازار، مانند پایین بودن بازار نزولی، کلیدی هستند.

بنابراین، سرمایه گذاران بیت کوین باید عوامل دیگری مانند تصمیم آتی فدرال رزرو ایالات متحده در مورد سیاست نرخ بهره بیشتر، اثرات مسری بیشتر در بازار ارز دیجیتال و سایر عوامل ذاتی مانند تسلیم ماینرها را نیز تحت نظر داشته باشند.